Na sexta-feira, o Citi atualizou seu preço-alvo para a ArcelorMittal (MT:NA) (NYSE: MT), aumentando-o para 40,00€ do anterior 38,00€. A firma manteve sua classificação de Compra para as ações da fabricante de aço. A análise do Citi destaca o potencial de crescimento do mercado de aço indiano, onde a ArcelorMittal está atualmente posicionada como a quarta maior produtora de aço plano.
Espera-se que o gigante do aço veja seus volumes crescerem a uma taxa anual de 11% até o ano de 2040, superando a previsão de crescimento do mercado indiano de 7%. Esta trajetória de crescimento posiciona a ArcelorMittal como um player significativo na região.
Até 2030, projeta-se que as operações indianas contribuirão com mais de 30% para o EBITDA do grupo, um aumento substancial em relação à cifra atual de cerca de 6%.
O analista do Citi apontou que as empresas siderúrgicas indianas estão sendo negociadas a mais do dobro do múltiplo de avaliação em comparação com a ArcelorMittal, com um EV/EBITDA futuro de 1 ano de 7,5x. Esta observação sublinha a proposta de valor e as perspectivas de crescimento do segmento de negócios indiano da ArcelorMittal.
O analista também notou a tendência histórica onde o crescimento do valor de mercado das subsidiárias indianas listadas frequentemente representou uma grande porção da apreciação da capitalização de mercado para muitas multinacionais globais. Esta tendência é um bom presságio para a ArcelorMittal à medida que continua a expandir e capitalizar as oportunidades dentro do mercado siderúrgico indiano.
Em outras notícias recentes, a ArcelorMittal experimentou uma mudança significativa nos ganhos, com a América do Norte agora superando a Europa como a maior fonte de EBITDA da empresa, respondendo por cerca de 28%.
Este desenvolvimento levou a BofA Securities a elevar a classificação das ações da ArcelorMittal de Neutro para Compra, citando os gastos de capital estratégicos da empresa fora da Europa. A empresa de fabricação de aço reportou um desempenho resiliente no terceiro trimestre, mantendo uma robusta margem de EBITDA de 118€ por tonelada, significativamente contribuída pela América do Norte e Brasil.
Espera-se que os projetos de crescimento estratégico da ArcelorMittal adicionem 1,8 bilhão€ ao EBITDA, com 1 bilhão€ antecipado nos próximos dois anos. A empresa também retornou valor significativo aos acionistas, recomprando 280 milhões€ em ações no terceiro trimestre, reduzindo o número de ações em 6% em 2024.
Além disso, a ArcelorMittal reafirmou seu compromisso com uma meta de descarbonização de 10 bilhões€ até 2030 e planeja retornar pelo menos 50% de seu fluxo de caixa livre aos acionistas, mantendo baixa dívida líquida. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a ArcelorMittal.
Insights do InvestingPro
O posicionamento estratégico da ArcelorMittal no mercado siderúrgico indiano, como destacado pela análise do Citi, é ainda mais apoiado por dados e dicas recentes do InvestingPro. O índice Preço/Valor Contábil da empresa de 0,37, conforme relatado pelo InvestingPro, sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ativos, alinhando-se com a observação do Citi sobre o potencial de crescimento no valor de mercado.
As Dicas do InvestingPro indicam que a ArcelorMittal tem recomprado agressivamente ações e aumentou seu dividendo por 4 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente notável dado o atual rendimento de dividendos da empresa de 1,74% e um forte crescimento de dividendos de 13,64% nos últimos doze meses.
Apesar dos desafios recentes, incluindo um declínio de receita de 11,8% nos últimos doze meses, os dados do InvestingPro mostram que os analistas esperam que a ArcelorMittal seja lucrativa este ano. Esta projeção, combinada com o baixo múltiplo preço/valor contábil da empresa, sugere potencial para criação de valor à medida que a empresa expande suas operações na Índia.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda das perspectivas da ArcelorMittal, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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