Na quinta-feira, a Jefferies, uma firma global de banco de investimentos, iniciou a cobertura das ações da Edison International (NYSE:EIX) com uma recomendação de Compra e estabeleceu um preço-alvo de 93,00$. A análise da firma indica um retorno total para o acionista (TSR) de mais de 18%, impulsionado por uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) do lucro por ação (EPS) de aproximadamente 7%. Esta projeção de crescimento inclui uma recuperação estimada de 40-60% dos custos legados de incêndios florestais, o que se prevê que fortaleça significativamente as perspectivas financeiras da empresa.
A Edison International é agora vista como preparada para crescer a uma taxa superior à média do seu setor, potencialmente superando suas projeções financeiras de longo prazo. Esta mudança positiva surge como resposta às preocupações relativas à exposição da empresa às flutuações das taxas de juros. O analista da firma citou o ambiente regulatório da Califórnia como cada vez mais favorável, contribuindo para a postura otimista em relação à Edison International, bem como a outras utilities dentro do estado.
A declaração do analista enfatiza a crença de que o posicionamento estratégico da Edison International e o cenário regulatório favorável na Califórnia prepararam o terreno para o crescimento acelerado da empresa. Espera-se que este crescimento aborde e alivie as preocupações dos investidores relacionadas ao impacto da exposição às taxas de juros na saúde financeira da empresa.
O preço-alvo de 93,00$ reflete a confiança da firma na capacidade da Edison International de alavancar a recuperação dos custos associados a incêndios florestais passados e de capitalizar as medidas de apoio fornecidas pelo estado da Califórnia. A recomendação de Compra sugere que a firma vê a ação como uma oportunidade de investimento atrativa com potencial para retornos significativos.
O início da cobertura e o estabelecimento de um preço-alvo são baseados nas condições atuais do mercado e na análise da firma sobre as perspectivas financeiras da Edison International. À medida que a empresa avança, os investidores provavelmente monitorarão seu desempenho em relação às expectativas estabelecidas pela Jefferies.
Em outras notícias recentes, a Edison International reportou um lucro por ação (EPS) core de 1,51$ para o terceiro trimestre de 2024, com um EPS acumulado no ano de 3,88$. A empresa revisou sua orientação de EPS core para 2024 para uma faixa de 4,80$ a 5,00$. Apesar desses números positivos, a Ladenburg Thalmann rebaixou a classificação das ações da Edison International de Neutro para Venda devido a preocupações sobre a capacidade da empresa de atingir sua meta de crescimento de EPS de longo prazo de 5%-7%.
Desenvolvimentos recentes incluem uma recuperação de aproximadamente 4,5 bilhões$ desde 2021 e planos para uma securitização de 1,6 bilhão$ após o acordo de liquidação TKM. A Edison International também prevê que as tarifas de eletricidade se alinhem com a inflação local de 2024 a 2028 e uma diminuição na conta total de energia para os clientes até 2045.
Além disso, a firma expressou dúvidas sobre os objetivos financeiros da Edison International, observando o aumento das contribuições de variações operacionais para as expectativas de ganhos da empresa para 2025. Isso está em forte contraste com as recentes recomendações do Juiz Administrativo enfatizando a acessibilidade para os clientes.
Olhando para o futuro, a Edison International está planejando próximos registros de ERP e AMI nos próximos 6 a 12 meses e vê crescimento em data centers menores na Califórnia, particularmente em aplicações relacionadas à IA. O cronograma para o caso Woolsey sugere uma potencial discussão de acordo em cerca de 18 meses.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da Edison International alinham-se com a perspectiva otimista da Jefferies. De acordo com os dados do InvestingPro, a receita da empresa cresceu 10,61% no trimestre mais recente, indicando um forte desempenho operacional. Este crescimento suporta a projeção do analista de um CAGR de EPS de 7%.
As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da Edison International com os retornos aos acionistas, tendo aumentado seu dividendo por 18 anos consecutivos. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 3,84%, reforça o potencial para o retorno total ao acionista de 18% projetado pela Jefferies.
A lucratividade da empresa nos últimos doze meses e as previsões dos analistas de continuidade da lucratividade este ano alinham-se com o ambiente regulatório positivo na Califórnia mencionado no artigo. No entanto, os investidores devem notar que a Edison International opera com uma carga de dívida significativa, o que poderia impactar sua flexibilidade financeira.
Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais que poderiam fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da Edison International.
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