Ação da B3 escolhida por IA tem alta acumulada acima de 11% desde março
Investing.com - A Jefferies iniciou a cobertura da Jahez International Company for Information Systems Technology (TADAWUL:6017) com classificação Underperform e um preço-alvo de SAR 24,00.
A empresa saudita de entrega de alimentos enfrenta obstáculos, segundo a Jefferies, que espera que o valor bruto de pedidos da Jahez fique no limite inferior das projeções da empresa para 2025, com crescimento mais lento previsto para 2026-27 devido a perspectivas cautelosas sobre os gastos discricionários na Arábia Saudita.
Embora a Jefferies reconheça que a mudança da Jahez para logística deve ajudar as margens, as estimativas de EBITDA ajustado da firma para 2025-27 permanecem 4-6% abaixo das expectativas do consenso.
A empresa de pesquisa expressou preocupações sobre o potencial de acréscimo da aquisição da Snoonu pela Jahez por US$ 245 milhões, citando baixa participação de mercado e sinergias limitadas no negócio.
Com uma estimativa de 13,1x EBITDA-SBC para 2026, a Jefferies considera que a Jahez está sendo negociada 17% acima do concorrente Talabat, com apenas 3,9% de rendimento de fluxo de caixa livre, criando o que descreve como um perfil de risco-recompensa "pouco atraente" com mais de 10% de queda em relação ao seu preço-alvo baseado em DCF.
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