Jefferies mantém recomendação de Compra para ações da Workday com preço-alvo de $350

Na quarta-feira, o analista Brent Thill da Jefferies manteve a recomendação de Compra para a Workday (NASDAQ:WDAY) com preço-alvo de $350,00, enfatizando o potencial da empresa para melhorar sua alavancagem de margem. Thill observou que a meta da Workday de margem operacional de 30% está abaixo de seus concorrentes, que estão alcançando margens na faixa baixa dos 40%. Ele citou a GoDaddy (NYSE:GDDY) como exemplo, cujas ações subiram aproximadamente 180% desde que a empresa mudou o foco para a otimização do resultado final no final do ano calendário de 2023. De acordo com dados do InvestingPro, a Workday mantém fundamentos financeiros sólidos com margem de lucro bruto de 75,6% e possui mais caixa do que dívida em seu balanço, sugerindo espaço para expansão das margens.

Com os resultados do quarto trimestre da Workday programados para 3 de março, conforme relatado pelo InvestingPro, Thill indicou que os principais pontos de interesse serão o crescimento nas obrigações de desempenho remanescentes calculadas (cRPO) e quaisquer novas informações sobre previsões de crescimento de receita para o ano fiscal de 2026. Ele destacou que o quarto trimestre de 2025 apresenta a comparação mais favorável do ano e poderia ver um impulso de dois acordos estratégicos que não foram contabilizados no backlog do terceiro trimestre. A empresa demonstrou um sólido momento de crescimento, com receita aumentando 16,8% nos últimos doze meses para $8,16 bilhões.

O analista também destacou a atual avaliação da Workday, que ele considera atrativa. A ação está sendo negociada a aproximadamente 20 vezes as estimativas de rua para CY26 e 22 vezes o fluxo de caixa livre atualizado da Jefferies para uma redução de força de trabalho (RIF), em comparação com seus pares, que estão sendo negociados a cerca de 33 vezes. Essa avaliação representa um desconto de quase 40%, reforçando a decisão de Thill de manter a recomendação de Compra para as ações da Workday. A análise do InvestingPro revela que, embora a empresa negocie com múltiplos elevados em várias métricas, mantém forte saúde financeira com uma pontuação geral "BOA" e entregou um retorno notável de 25% no preço nos últimos seis meses.

Em outras notícias recentes, a Workday Inc . está passando por uma reestruturação significativa, que inclui uma redução da força de trabalho de cerca de 1.750 empregos ou 8,5% de seu quadro atual. A empresa espera incorrer em custos entre $230 milhões e $270 milhões relacionados a esta reestruturação. A Workday também anunciou planos para deixar certos espaços de escritório próprios como parte dessas mudanças. Apesar desses cortes de empregos, a empresa pretende continuar contratando em áreas estratégicas importantes durante o ano fiscal que termina em 31 de janeiro de 2026.

Analistas do Deutsche Bank elevaram a classificação das ações da Workday de Manter para Comprar, refletindo sua confiança nos fundamentos sólidos da empresa e no potencial de crescimento sustentado da receita. Por outro lado, analistas da Bernstein sugeriram uma abordagem mais cautelosa com a Workday, aconselhando os investidores a encontrar pontos de entrada adequados para investimento.

A Guggenheim também mudou sua posição sobre a Workday, elevando a classificação das ações de Venda para Neutro. Esta revisão segue um período de ajuste para a empresa, com o crescimento da receita de assinatura da Workday tendo desacelerado. No entanto, analistas da Guggenheim acreditam que se a Workday atingir sua orientação do quarto trimestre, o novo crescimento do Valor do Contrato Anual (ACV) para receitas de assinatura poderia permanecer estável no ano fiscal de 2026.

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