JMP mantém Zillow com classificação acima da média e preço-alvo de US$ 92

Investing.com — Na quarta-feira, a JMP Securities reiterou sua classificação de "Market Outperform" para a Zillow Group (NASDAQ:ZG) com um preço-alvo estável de US$ 92,00. O analista da firma, Nicholas Jones, manteve a postura otimista apesar das ações da empresa terem sofrido uma queda de aproximadamente 11% após o anúncio dos resultados do quarto trimestre de 2024. De acordo com dados do InvestingPro, os alvos dos analistas para a Zillow variam de US$ 64 a US$ 110, com as ações mostrando volatilidade significativa, como indicado por seu beta de 2,23. A queda foi atribuída a uma perspectiva mais fraca do que o esperado para o 1º tri de 2025, mas Jones acredita que a reação do mercado pode ter sido excessiva.

A previsão da Zillow para o ano completo, que sugere crescimento de receita entre baixo e médio de dois dígitos, está bem alinhada com a estimativa de consenso de cerca de 15%. A empresa demonstrou forte desempenho de receita, com crescimento de 15% nos últimos doze meses e uma saudável margem de lucro bruto de 76,4%. Além disso, a empresa prevê expansão contínua da margem. O comércio intra-trimestral viu as ações da Zillow caírem cerca de 17%, uma tendência que se acredita ser influenciada pelo aumento da volatilidade macroeconômica, particularmente devido aos recentes anúncios de tarifas pela administração atual e seus potenciais efeitos subsequentes.

Apesar dos recentes desafios do mercado, as ações da Zillow estão sendo negociadas abaixo de sua média de dois anos do múltiplo EV/FY2 EBITDA. No entanto, com base no EV/FY2 de vendas, a avaliação parece mais alinhada. A análise do InvestingPro sugere que as ações estão ligeiramente sobrevalorizadas nos níveis atuais, embora mantenham forte saúde financeira com um índice de liquidez corrente de 2,81 e mais dinheiro do que dívida em seu balanço. Obtenha acesso a mais de 30 métricas e insights adicionais com o InvestingPro, incluindo cálculos exclusivos de Valor Justo e pontuações abrangentes de saúde financeira. A JMP Securities vê potencial para expansão do múltiplo de avaliação, citando a posição robusta da Zillow para enfrentar um mercado volátil e incerto, enquanto ainda aumenta sua participação nos orçamentos dos agentes.

Jones também destacou o crescente impulso nas divisões de aluguel e hipotecas da empresa como fatores que poderiam ajudar a equilibrar quaisquer flutuações em seu segmento residencial principal. Embora não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, os analistas preveem que a empresa voltará à lucratividade este ano. A posição dominante da Zillow no setor de tecnologia imobiliária é vista como uma vantagem fundamental, permitindo que a empresa navegue por quaisquer condições macroeconômicas.

O preço-alvo mantido de US$ 92 é baseado em um múltiplo estimado de EV/2026 EBITDA ajustado de cerca de 25 vezes. O endosso contínuo da JMP Securities reflete a confiança na capacidade da Zillow de capturar participação de mercado e sustentar o crescimento, apesar dos ventos econômicos contrários atuais.

Em outras notícias recentes, o desempenho financeiro e as iniciativas estratégicas da Zillow Group capturaram a atenção de vários analistas. A DA Davidson expressou confiança na Zillow Group ao elevar o preço-alvo da empresa para US$ 90, após os fortes resultados do quarto trimestre que excederam as expectativas de receita e EBITDA. A Piper Sandler também manteve uma classificação acima da média com um alvo de US$ 90, observando um aumento de 67% na receita Flex do quarto trimestre em relação ao ano anterior, que superou outros segmentos. A RBC Capital Markets reiterou sua classificação de Outperform e preço-alvo de US$ 88, enfatizando o potencial de crescimento acima do mercado devido às melhorias estratégicas de mercado da Zillow.

A Bernstein SocGen Group manteve uma classificação de Market Perform com um alvo de US$ 65, reconhecendo que, embora os resultados do Q4 da Zillow tenham superado as previsões, eles não atenderam a todas as expectativas, destacando a necessidade de ganhos de participação de mercado no 1º tri. A KeyBanc Capital Markets manteve uma classificação acima da média e um alvo de US$ 85, citando o impacto favorável da Política de Cooperação Clara atualizada da Associação Nacional de Corretores de Imóveis no acesso da Zillow às listagens. Cada analista apontou para diferentes aspectos da estratégia da Zillow, como mercados aprimorados, novos produtos e parcerias, como impulsionadores do crescimento futuro. Esses desenvolvimentos sublinham as perspectivas variadas sobre a posição atual de mercado da Zillow Group e sua trajetória potencial.

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