JPMorgan eleva classificação das ações da Martin Marietta e prevê crescimento de 14% no EBITDA em 2025

Na quarta-feira, o JPMorgan fez um ajuste notável em sua posição sobre a Martin Marietta Materials (NYSE:MLM), elevando a classificação das ações de Neutro para Overweight e aumentando o preço-alvo para 640$ dos anteriores 515$. De acordo com a análise da firma, o EBITDA da Martin Marietta para o ano corrente está projetado para cair 4% em relação ao ano anterior, mas ainda está alinhado com a faixa de orientação da própria empresa de 2,015 a 2,115 bilhões$.

Para o ano fiscal de 2025, o JPMorgan aumentou suas estimativas em 4%, prevendo um crescimento de 14% no EBITDA em relação ao ano anterior, impulsionado por uma expansão de margem de 1,2 pontos percentuais para 32,7%. Essa perspectiva é baseada em um aumento esperado de 10% na receita total em relação ao ano anterior, considerando um aumento de 4% nos volumes agregados e um aumento de 7% nos preços. A firma observa que a Martin Marietta tem sido um pouco mais agressiva em seus preços em comparação com seus concorrentes, o que pode significar que há menores riscos de os preços subirem acima das expectativas.

O preço-alvo revisado do JPMorgan de 640$ representa um potencial de alta de 7% em relação ao nível atual. Este novo alvo é baseado em um múltiplo EV/EBITDA futuro de 16,5 vezes, que está acima do desvio padrão em comparação com a média. A firma destacou que a Martin Marietta está atualmente negociando a um múltiplo de 17 vezes.

A elevação da classificação e o novo preço-alvo refletem a perspectiva positiva do JPMorgan sobre o desempenho financeiro e a posição de mercado da Martin Marietta Materials nos próximos anos. A análise da firma sugere confiança na capacidade da empresa de expandir as margens e crescer seus negócios em meio à dinâmica de preços do setor.

Em outras notícias recentes, a Martin Marietta Materials demonstrou um desempenho financeiro robusto, apesar das interrupções relacionadas ao clima. A empresa alcançou um lucro bruto recorde trimestral por tonelada de agregados de 8,16$ e um aumento de 32% nos fluxos de caixa das operações, totalizando 601 milhões$. No entanto, esses eventos climáticos levaram a uma revisão da orientação do EBITDA ajustado para o ano inteiro para 2,07 bilhões$. Em manobras financeiras, a Martin Marietta emitiu 1,5 bilhão$ em notas seniores não garantidas, destinadas a pagar empréstimos pendentes e alocar para usos corporativos gerais.

Analistas da UBS, Loop Capital e Stephens expressaram otimismo sobre a trajetória de crescimento da empresa. A UBS iniciou a cobertura da Martin Marietta com uma classificação de Compra, citando preços fortes, controle de custos e o potencial para fusões e aquisições. A Loop Capital e a Stephens mantiveram classificações positivas e aumentaram seus preços-alvo para 680$ e 675$, respectivamente.

Aquisições recentes no sul da Flórida e na Califórnia são antecipadas para melhorar as reservas agregadas e as margens, com novos preços efetivos a partir de 01.01.2025. A empresa também retornou 591 milhões$ aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações. Esses desenvolvimentos recentes destacam as iniciativas estratégicas da Martin Marietta e sua capacidade de navegar através dos desafios.

Insights do InvestingPro

Adicionando à perspectiva otimista do JPMorgan sobre a Martin Marietta Materials (NYSE:MLM), dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto à posição financeira e desempenho de mercado da empresa. O atual índice P/L de 18,5 da ação está alinhado com a avaliação do JPMorgan de que a MLM está negociando a um múltiplo de 17 vezes. Além disso, o forte retorno da MLM nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 15,29%, suporta o momento positivo observado na análise.

As Dicas do InvestingPro destacam que a MLM manteve pagamentos de dividendos por 31 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 9 anos consecutivos, indicando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente relevante dado o foco do JPMorgan no desempenho financeiro e perspectivas de crescimento da empresa. Adicionalmente, a dica de que a MLM está negociando perto de sua máxima de 52 semanas corrobora o desempenho recente da ação e o preço-alvo elevado do JPMorgan.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a MLM, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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