JPMorgan eleva classificação das ações da Waste Management, preço-alvo para US$ 277

Investing.com — Na sexta-feira, a analista do JPMorgan, Tami Zakaria, elevou a classificação das ações da Waste Management (NYSE:WM) de Neutro para acima da média e aumentou significativamente o preço-alvo para US$ 277, ante os US$ 225 anteriores. Atualmente negociada a US$ 233,32, próxima da máxima de 52 semanas de US$ 239,32, a ação mantém um múltiplo EV/EBITDA de 17,45x. O novo preço-alvo representa um aumento notável e é baseado em um múltiplo de avaliação de aproximadamente 16 vezes o valor da empresa em relação ao EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) do primeiro ano seguinte, junto com um rendimento de fluxo de caixa livre (FCF) de cerca de 3%. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece estar sendo negociada acima de seu Valor Justo, com múltiplas métricas de avaliação sugerindo um preço premium.

A elevação de Zakaria reflete uma perspectiva positiva sobre o futuro da empresa, citando expectativas de crescimento percentual de receita e EBITDA na faixa alta de um dígito nos próximos cinco anos, particularmente no extremo superior nos primeiros anos. A empresa já demonstrou forte desempenho com crescimento de receita de 10,77% nos últimos doze meses e mantém um sólido histórico de dividendos, tendo aumentado seus dividendos por 21 anos consecutivos. Espera-se que essa projeção de crescimento seja compartilhada com mais detalhes durante o Dia do Analista da empresa em junho. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 14 insights adicionais sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Waste Management.

A analista destacou que o múltiplo EV/EBITDA da Waste Management permaneceu estável em comparação com seus pares, que viram reavaliações de 1 a 5 vezes nos últimos doze meses (LTM). O ceticismo tem cercado a aquisição da Stericycle pela empresa e seus gastos contínuos em projetos de gás natural renovável (RNG). No entanto, Zakaria acredita que a diferença de avaliação entre a Waste Management e seus pares diminuirá à medida que as sinergias de receita e custo da empresa com a aquisição da Stericycle e projetos de sustentabilidade começarem a ganhar força.

O relatório também sugere que há potencial para aumentar o perfil de crescimento principal da Stericycle de um percentual baixo de um dígito pré-aquisição para um percentual médio de um dígito por meio de estratégias como venda cruzada e melhoria de preços. Além disso, espera-se que a margem EBITDA para o negócio de Soluções de Saúde atinja a faixa média de 20% no longo prazo.

Por fim, a analista observou que há potencial de alta para essas metas de crescimento a partir de possíveis fusões e aquisições futuras e acréscimo de EBITDA de projetos de sustentabilidade, especialmente com anúncios positivos sobre obrigações de volume renovável (RVO). Com uma capitalização de mercado de US$ 93,87 bilhões e uma classificação geral de saúde financeira "BOA" do InvestingPro, a Waste Management mantém sua posição como um player proeminente na indústria de Serviços Comerciais e Suprimentos. Investidores que buscam análises detalhadas podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro, que fornece insights aprofundados sobre a avaliação, perspectivas de crescimento e saúde financeira da empresa.

Em outras notícias recentes, a Waste Management Inc. relatou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2025, revelando uma deficiência tanto no lucro por ação (LPA) quanto na receita. A empresa registrou um LPA de US$ 1,58, abaixo da previsão de US$ 1,69, e a receita atingiu US$ 6,02 bilhões, abaixo dos US$ 6,15 bilhões antecipados. Apesar disso, a Waste Management viu um aumento de 12% no EBITDA operacional ano a ano, mantendo uma margem de 30% em seu negócio legado pelo quarto trimestre consecutivo. A empresa também anunciou a nomeação de John J. Morris, Jr. como Presidente, alinhando-se com sua estratégia People First. Além disso, os acionistas aprovaram a eleição de todos os nove candidatos a diretor e ratificaram a nomeação da Ernst & Young LLP como empresa de contabilidade pública independente registrada para 2025. Enquanto isso, a Raymond James ajustou seu preço-alvo para as ações da Waste Management de US$ 258,00 para US$ 255,00, mantendo uma classificação de Desempenho Superior devido ao foco da empresa em projetos sustentáveis. A Waste Management continua a avançar em suas iniciativas de sustentabilidade, incluindo novas instalações de reciclagem e gás natural renovável.

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