JPMorgan eleva preço-alvo da Novonesis para DKK545

Publicado 05.03.2025, 04:50
JPMorgan eleva preço-alvo da Novonesis para DKK545

Na quarta-feira, o analista do JPMorgan Chetan Udeshi aumentou o preço-alvo para a Novonesis A/S (NSISB:DC) para DKK545,00, acima dos DKK520,00 anteriores, mantendo a classificação Overweight para as ações da empresa. O ajuste reflete a expectativa da firma quanto às próximas metas estratégicas da Novonesis, previstas para agosto de 2025.

A Novonesis está prestes a anunciar novos objetivos estratégicos de médio prazo visando impulsionar o crescimento orgânico das vendas além da taxa composta de crescimento anual (CAGR) anteriormente estabelecida de 6-8% para o período do ano base 2023 até 2025. A estratégia da empresa envolve aproveitar as capacidades de pesquisa e desenvolvimento herdadas da Novozymes e Chr Hansen, as duas entidades predecessoras que formaram a Novonesis.

Para atingir essas metas ambiciosas, a Novonesis está aumentando os reinvestimentos em despesas operacionais. Esses investimentos focam no aprimoramento das capacidades de cocriação com clientes para personalizar soluções, especialmente para mercados emergentes. Além disso, os gastos de capital da empresa devem aumentar para 10-12% das vendas em 2025, acima dos 9% em 2024. Esse número também está alinhado com a média de 10% da última década das empresas predecessoras.

Em uma projeção otimista, assumindo que a Novonesis possa manter um CAGR de crescimento orgânico de vendas de 8% de 2024 a 2028, o lucro por ação (EPS) ajustado da empresa poderia atingir €2,87 até 2028. Esse cenário indica um robusto CAGR de EPS ajustado de 14% de 2024 a 2028 e apresenta uma alta de 17% em comparação com as estimativas atuais do consenso Bloomberg para 2028.

A análise do JPMorgan também aponta para uma potencial valorização das ações da Novonesis para DKK640 até o final de 2027, se as ações da empresa forem negociadas ao índice histórico preço/lucro (P/L) futuro de 12 meses de 30x, como observado nas empresas predecessoras. Isso marcaria um aumento aproximado de 50% em relação ao preço atual das ações, sinalizando perspectivas significativas de crescimento para a empresa.

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