Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na terça-feira, o analista Brian Essex do JPMorgan aumentou o preço-alvo das ações da Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) para $120, mantendo a classificação Overweight. Atualmente negociada a $87,16, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, com impressionantes margens brutas de 76,32%. A avaliação de Essex seguiu os resultados excepcionais do quarto trimestre da Okta, que superaram as expectativas em crescimento, lucratividade e fluxo de caixa livre (FCF).
O forte desempenho da empresa foi marcado por um crescimento significativo de 25% nas Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO) em relação ao ano anterior, atingindo $4,2 bilhões neste trimestre. Com capitalização de mercado de $14,94 bilhões e crescimento de receita de 15,33% nos últimos doze meses, a Okta continua mostrando robusta expansão. O segmento de Governança de Identidade (OIG) também apresentou expansão, atendendo agora mais de 1.300 clientes e gerando mais de $100 milhões em Valor de Contrato Anual (ACV). Além disso, novos produtos contribuíram com mais de 20% das vendas do quarto trimestre.
Essex destacou a execução eficaz da Okta em sua plataforma, incluindo produtividade recorde em vendas, desempenho robusto em todos os segmentos de negócios e regiões, e maior engajamento de canais, com 70% dos negócios sendo influenciados por parceiros. Esse sucesso deve aliviar as preocupações dos investidores sobre a estrutura de vendas especializada da Okta para identidade Workforce e Customer, implementada após a aquisição da Auth0.
O analista também apontou o promissor impulso da Okta no setor federal. Apesar das taxas de penetração relativamente baixas, há uma oportunidade significativa para melhorar a eficiência neste segmento. O desempenho superior do quarto trimestre levou a uma previsão aumentada para crescimento e lucratividade no ano fiscal de 2026, superando as expectativas iniciais.
Apesar dos desafios, como a pressão contínua nas renovações baseadas em assentos prevista para durar até meados do ano fiscal 2026, Essex mantém-se otimista sobre as perspectivas da Okta. Ele acredita que o gerenciamento de identidade está se tornando cada vez mais importante e que o robusto desempenho do quarto trimestre estabelece uma base sólida para o próximo ano fiscal.
Em conclusão, o preço-alvo revisado do JPMorgan reflete a confiança na contínua execução da Okta e no potencial de valorização das ações. A classificação Overweight permanece inalterada, prevendo mais oportunidades de crescimento para a Okta, particularmente em Identidade relacionada a Agentes/Máquinas, penetração de novos produtos e expansão internacional. Os dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém uma pontuação BOA em saúde financeira geral, com analistas esperando crescimento lucrativo este ano.
Em outras notícias recentes, a Okta, Inc. reportou um forte desempenho no quarto trimestre, superando as expectativas em várias métricas financeiras principais. As obrigações de desempenho remanescentes calculadas (cRPO) cresceram 15% em relação ao ano anterior, superando as estimativas da empresa e dos analistas. As margens operacionais da Okta atingiram 24,6%, e sua margem de fluxo de caixa livre ficou em impressionantes 41,6%. Após esses resultados, a Okta elevou sua previsão de crescimento de receita para o ano fiscal de 2025 para 9,5% e aumentou sua previsão de margem de fluxo de caixa livre para 26%.
Várias firmas de análise ajustaram seus preços-alvo para a Okta. A Wolfe Research elevou seu alvo para $120, enquanto a Evercore ISI estabeleceu um alvo de $122, ambas mantendo a classificação Outperform. A BTIG aumentou seu alvo para $123, citando a significativa variação positiva no cRPO e orientação robusta para o ano fiscal de 2026. A Barclays também elevou seu alvo para $115, destacando a forte cobertura de assinaturas da Okta para o próximo ano fiscal. A Truist Securities ajustou seu preço-alvo para $100, reconhecendo o sólido desempenho fiscal da Okta e foco estratégico em clientes corporativos.
Apesar de alguns desafios, como uma leve diminuição na taxa de retenção de receita líquida, os analistas permanecem otimistas sobre o potencial de crescimento da Okta. A introdução de novos produtos e forte produtividade em vendas são vistos como principais impulsionadores do sucesso futuro. Esses desenvolvimentos sugerem que a Okta está em uma trajetória positiva, com analistas projetando crescimento e lucratividade contínuos.
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