Na quarta-feira, o JPMorgan fez um ajuste positivo nas perspectivas financeiras das ações da AT&T (NYSE:T), elevando o preço-alvo para 28 dólares, ante os 25 dólares anteriores, mantendo a classificação Overweight para o papel.
O ajuste ocorreu após o Dia do Investidor da AT&T, realizado na terça-feira, onde a empresa apresentou uma melhoria nas projeções de receita de serviços e EBITDA para vários anos. A AT&T também sinalizou um forte compromisso com o retorno aos acionistas, esperando entregar mais de 40 bilhões de dólares até 2027, incluindo mais de 20 bilhões de dólares em dividendos e um montante equivalente em recompras de ações.
A promissora previsão financeira da AT&T é sustentada por uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) esperada de 3,3% no EBITDA até 2027, ligeiramente acima da própria orientação anual da empresa de 3% ou mais.
As estimativas revisadas do JPMorgan refletem um aumento de 1% e 2% no EBITDA para 2026 e 2027, respectivamente. A estratégia da gigante das telecomunicações inclui aproveitar suas oportunidades orgânicas de fibra, reforçadas por parcerias de acesso aberto, e capturar uma parcela maior dos mercados de banda larga e móvel.
O foco da empresa na expansão da margem EBITDA por meio de reduções de custos e crescimento da receita de serviços deve contribuir para um aumento de dois dígitos no lucro por ação (EPS) até 2027. Além disso, projeta-se que a AT&T verá um CAGR de 9% no fluxo de caixa livre (FCF) por ação até o mesmo período. A análise do JPMorgan sugere que esses fatores tornam a AT&T um investimento atraente nos níveis de preço atuais.
O JPMorgan prevê que a estratégia de crescimento única da AT&T e o caminho claro para retornos de capital aprimorados motivarão os investidores a se envolverem mais ativamente com a ação. A AT&T permanece como uma das principais escolhas e uma seleção de valor na Lista de Foco de Analistas de Ações dos EUA do J.P. Morgan.
O preço-alvo revisado de 28 dólares implica uma avaliação de 7,3 vezes o valor da empresa estimado para 2025 em relação ao EBITDA e 12,2 vezes o fluxo de caixa livre por ação estimado para 2025, em comparação com os múltiplos atuais de 6,7 e 10,4, respectivamente.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.