JPMorgan mantém H&M com recomendação underweight e alvo de SEK130

Na quinta-feira, o JPMorgan manteve sua recomendação Underweight para Hennes & Mauritz AB (HMB:SS) (OTC: HNNMY) com preço-alvo de SEK130,00. O banco prevê um relatório de resultados desafiador para o primeiro trimestre de 2025 da empresa, que termina em fevereiro, com divulgação prevista para 27 de março. Os analistas do JPMorgan preveem uma queda anual de 19% no lucro antes de juros e impostos (EBIT) para SEK 1,7 bilhões no trimestre. Eles também esperam que o segundo trimestre da empresa apresente uma queda de 10% no EBIT em relação ao ano anterior, posicionando suas estimativas aproximadamente 13% abaixo do consenso para esse período.

A queda prevista na margem bruta para o primeiro trimestre é mais significativa que o consenso, com o JPMorgan esperando uma redução de 160 pontos base em comparação com a estimativa de consenso Infront de uma diminuição de 60 pontos base. Essa potencial queda ocorre apesar da H&M manter uma robusta margem bruta de 53,47% nos últimos doze meses. As previsões do banco para o ano fiscal de 2025 permanecem inalteradas, mas estão abaixo do consenso, indicando uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho financeiro da empresa. Dados do InvestingPro revelam que dois analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período.

Segundo o JPMorgan, o momento negativo dos lucros deve continuar e se tornar mais evidente com o próximo relatório do primeiro trimestre, levando à decisão de colocar as ações da H&M em Negative Catalyst Watch. A principal preocupação para o médio prazo é a falta de reengajamento dos clientes com a marca H&M, o que pode representar mais desafios para a rentabilidade e posição de mercado do varejista.

A manutenção da recomendação Underweight e a reiteração do preço-alvo refletem a posição do JPMorgan sobre a ação antes do relatório de resultados previsto. Os investidores estarão atentos enquanto a H&M se prepara para divulgar seus resultados do primeiro trimestre no final de março, o que fornecerá mais insights sobre a saúde financeira da empresa e sua capacidade de navegar em um cenário varejista competitivo.

Em outras notícias recentes, a Hennes & Mauritz AB (H&M) reportou um lucro por ação (LPA) normalizado de SEK3,11 para o segundo trimestre, uma melhora em relação aos SEK2,02 do mesmo período do ano anterior. No entanto, esse número ficou SEK0,18 abaixo das estimativas de consenso. A receita da empresa no trimestre foi de SEK59,6 bilhões, acima dos SEK57,6 bilhões do ano anterior, mas ainda SEK166 milhões abaixo das expectativas. Apesar desses desafios, a margem bruta da H&M melhorou 400 pontos base, atingindo 54,0%, e a margem operacional aumentou 320 pontos base para 8,1%.

O analista Zachary Warring da CFRA manteve a recomendação de Compra para H&M com preço-alvo de SEK180,00, enfatizando o foco estratégico da empresa na eficiência operacional. Em contraste, o RBC Capital rebaixou a H&M de Outperform para Sector Perform, ajustando o preço-alvo para SEK165,00 de SEK185,00 devido a uma perspectiva cautelosa sobre o cronograma de recuperação das vendas da empresa. O RBC Capital observou que, embora a H&M esteja renovando sua marca em cidades-chave e melhorando sua presença digital, a recuperação geral das vendas pode levar mais tempo que o previsto. Esses desenvolvimentos refletem perspectivas variadas dos analistas sobre o posicionamento atual de mercado da H&M e suas perspectivas futuras.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.