Na quinta-feira, o JPMorgan rebaixou as ações da American Electric Power (NASDAQ:AEP) de Overweight para Neutral, ajustando o preço-alvo para 102 dólares, dos anteriores 109 dólares. A mudança ocorre à medida que a firma reconhece as mudanças organizacionais positivas introduzidas pelo novo CEO Bill Fehrman, visando alinhar os objetivos da concessionária com as metas estaduais e melhorar os resultados regulatórios.
De acordo com os dados do InvestingPro, a AEP atualmente negocia com um índice P/L de 18,7x e manteve um histórico impressionante de pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, com um rendimento atual de 4%.
Apesar do potencial da empresa em aumentar a geração regulada, o analista observou que a American Electric Power é predominantemente uma empresa de transmissão. A firma vê mais potencial de alta em empresas com maiores capacidades de geração, como a XEL, devido a tendências como o crescimento de centros de dados e onshoring.
O analista destacou que alcançar uma melhoria de aproximadamente 30 pontos base no retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) até 2025 é um ponto de partida desafiador para o novo CEO. A análise do InvestingPro revela que o ROE atual da empresa é de 10%, enquanto opera com uma carga de dívida significativa, como indicado por uma relação dívida/patrimônio líquido de 1,66.
O analista também mencionou que mudanças nas taxas de impostos corporativos ou créditos fiscais poderiam exercer pressão no balanço da American Electric Power. O escrutínio de empresas de transmissão multi-estaduais dentro de mercados como PJM e ISO-NE permanece alto, o que contribui para a perspectiva do analista.
O relatório destaca ainda a longa jornada que a American Electric Power enfrenta para reparar as relações com as partes interessadas no nível local. Dados esses desafios e uma preferência geral por crescimento focado em geração, o JPMorgan acredita que existem proposições de risco/recompensa mais fortes disponíveis em outras ações dentro de sua área de cobertura. Essa avaliação levou ao preço-alvo revisado e à postura neutra sobre as ações da AEP enquanto a empresa embarca em sua transição estratégica.
Em outras notícias recentes, a American Electric Power (AEP) reportou sólidos lucros operacionais do terceiro trimestre de 1,85 dólares por ação, totalizando 985 milhões de dólares. A empresa ajustou sua orientação de lucros para o ano inteiro de 2024 para 5,58 a 5,68 dólares por ação e introduziu uma faixa de orientação de lucros operacionais para 2025 de 5,75 a 5,95 dólares por ação. A taxa de crescimento de lucros de longo prazo da AEP está projetada em 6% a 8%, apoiada por um plano de capital de 54 bilhões de dólares para 2025-2029.
Em outros desenvolvimentos, o BMO Capital fez ajustes no preço-alvo das ações da AEP. Inicialmente, a firma elevou o preço-alvo para 108,00 dólares dos anteriores 104,00 dólares, mantendo uma classificação de Outperform para as ações. No entanto, após a orientação mais fraca do que o esperado da AEP para o ano de 2025, o BMO Capital posteriormente revisou o preço-alvo para baixo, para 104,00 dólares, ainda mantendo a classificação de Outperform.
Essas mudanças recentes no preço-alvo das ações da AEP e na orientação de lucros refletem o desempenho financeiro em curso da empresa e as perspectivas de crescimento futuro. Os ajustes do BMO Capital são baseados na análise das divulgações e estimativas da AEP pela firma, destacando o potencial para maior crescimento e resultados regulatórios mais favoráveis.
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