Citi corta preço-alvo de WEG, mas reitera compra; vê impacto abaixo de 7% no Ebitda com tarifas
Investing.com - O JPMorgan rebaixou a S-Oil Corporation (KS:010950) (OTC:SOOCY) de Neutro para Abaixo da Média, reduzindo seu preço-alvo para KRW52.000 de KRW60.000.
O rebaixamento ocorre após o prejuízo operacional de KRW344 bilhões da S-Oil no segundo trimestre, que ficou 95% abaixo das estimativas de consenso, apesar de uma melhora trimestral de KRW1,5/bbl nas margens brutas de refino e uma recuperação de 23% no preço das ações desde o final de maio.
O JPMorgan cortou suas estimativas de lucro por ação para os anos fiscais de 2025-2027 em uma média de 43% para refletir a contribuição atrasada de lucros do projeto Shaheen, preços oficiais de venda mais altos do Arab Light em agosto e perdas de refino no segundo trimestre maiores do que o esperado.
As estimativas de lucros do banco de investimento para a S-Oil agora estão 27-155% abaixo do consenso para os anos fiscais 2025-2027, sustentando a redução de 13% no preço-alvo e o rebaixamento para Abaixo da Média.
Em sua perspectiva para o setor coreano no segundo semestre de 2025, o JPMorgan classifica a LG Chem e Kumho como acima da média, seguidas pela LG Energy Solution (também acima da média), enquanto coloca a Lotte Chemical e S-Oil como abaixo da média, observando que a PetroChina continua sendo sua exposição regional preferida no setor petrolífero.
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