JPMorgan reduz preço-alvo da Gulfport Energy para US$ 210, mantém classificação

Investing.com — Na quarta-feira, o analista da JPMorgan, Zach Parham, revisou o preço-alvo para a Gulfport Energy (NYSE:GPOR) para US$ 210,00, abaixo do alvo anterior de US$ 211,00, mantendo uma classificação acima da média para as ações. O ajuste segue uma revisão do fluxo de caixa esperado e do EBITDA da empresa para o primeiro trimestre de 2025, que a JPMorgan prevê ser 8% abaixo da estimativa de consenso. Apesar da recente pressão do mercado, com as ações caindo quase 17% na última semana, os alvos dos analistas permanecem otimistas, variando de US$ 190 a US$ 257. De acordo com a análise da InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas com base em seus cálculos de Valor Justo, com a administração comprando ativamente ações para apoiar o valor para os acionistas.

Parham observa que as expectativas reduzidas se devem a uma previsão de 5% menos produção em comparação com a estimativa do mercado. No entanto, as estimativas de produção da JPMorgan permanecem praticamente inalteradas em relação aos modelos anteriores e estão alinhadas com os detalhes fornecidos pela Gulfport Energy sobre o ritmo de produção em seu relatório do quarto trimestre de 2024. O analista sugere que o mercado mais amplo pode não estar modelando com precisão a trajetória de produção e despesas de capital da empresa ao longo do ano. Com uma capitalização de mercado de US$ 2,8 bilhões e EBITDA dos últimos doze meses de US$ 464 milhões, a Gulfport mantém um nível moderado de dívida com uma relação dívida-capital de 0,2.

A Gulfport Energy não relatou novos poços iniciando produção (TILs) no quarto trimestre de 2024, com apenas duas plataformas esperadas para entrar em operação no final do primeiro trimestre de 2025. Estas tiveram um impacto mínimo nos volumes de produção do primeiro trimestre. No final do primeiro trimestre, a empresa iniciou a produção de uma plataforma de gás úmido de quatro poços no oeste do condado de Harrison e uma plataforma de gás seco de três poços no norte do condado de Monroe.

A JPMorgan estima a produção da Gulfport Energy para o primeiro trimestre de 2025 em 936 milhões de pés cúbicos equivalentes por dia (MMcfe/d), o que representa uma diminuição de 11% em relação ao trimestre anterior e 5% abaixo da estimativa do mercado de 981 MMcfe/d. Apesar disso, a firma acredita que o programa da Gulfport Energy para o ano completo de 2025 está no caminho certo, com uma estimativa de produção de 1.047 MMcfe/d, o que está próximo da faixa de orientação da empresa e apenas 1% abaixo da estimativa de consenso de 1.060 MMcfe/d.

Para 2025, a Gulfport Energy planeja concentrar aproximadamente 50% de seus gastos de capital no desenvolvimento de áreas de gás úmido e líquidos, com orientação indicando mais de 30% de crescimento ano a ano no volume de líquidos. Dadas as recentes flutuações nos preços das commodities, a JPMorgan não ficaria surpresa se a Gulfport Energy mudasse ligeiramente seu foco de volta para a perfuração de gás seco em 2026. A próxima teleconferência de resultados, agendada para 6 de maio, deve fornecer insights sobre a perspectiva da administração sobre os níveis de atividade além de 2025. Os assinantes da InvestingPro podem acessar uma análise abrangente da saúde financeira da Gulfport, com ProTips adicionais e métricas detalhadas disponíveis no Relatório de Pesquisa Pro, parte da cobertura da plataforma de mais de 1.400 ações dos EUA.

Em outras notícias recentes, a Gulfport Energy relatou seus ganhos do quarto trimestre de 2024, revelando um lucro por ação (LPA) de US$ 4,74, que excedeu os US$ 4,32 previstos. No entanto, a receita da empresa de US$ 239,87 milhões ficou significativamente abaixo dos US$ 334,06 milhões antecipados. Analistas da Evercore ISI atualizaram sua perspectiva financeira para a Gulfport Energy, aumentando o preço-alvo das ações para US$ 190 de US$ 170, mantendo uma classificação In Line, citando preços recentes de commodities e discussões estratégicas com a empresa. Enquanto isso, a BofA Securities ajustou seu preço-alvo para a Gulfport Energy para US$ 224 de US$ 227, mantendo uma classificação de Compra, com confiança no forte rendimento de fluxo de caixa livre da empresa. A TD Cowen também aumentou o preço-alvo das ações para US$ 187 de US$ 185, mantendo uma classificação de Manutenção, após a divulgação dos ganhos da Gulfport Energy. A empresa planeja manter a produção total estável enquanto aumenta a produção de líquidos em 30% em 2025. Espera-se que a Gulfport Energy use sua substancial capacidade de geração de caixa para recomprar 16% de suas ações em circulação, conforme observado pela BofA Securities. Esses desenvolvimentos refletem uma visão mista, mas otimista, das estratégias financeiras e desempenho futuro da Gulfport Energy.

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