JPMorgan reduz preço-alvo das ações da SolarEdge, mantém classificação Overweight após resultados do 3º trimestre

EdiçãoNatashya Angelica
Publicado 07.11.2024, 11:21
© Pavlo Gonchar / SOPA Images/Sipa via Reuters Connect
SEDG
-

Na quinta-feira, o JPMorgan fez um ajuste significativo no preço-alvo das ações da SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG), reduzindo-o para 18,00$ dos anteriores 29,00$, mantendo ainda assim a classificação Overweight para as ações.

A decisão da empresa surge após a SolarEdge ter reportado resultados do terceiro trimestre abaixo das expectativas, excluindo uma considerável baixa contábil. As previsões da empresa para o quarto trimestre também dececionaram as expectativas do mercado devido à fraca procura e ao aumento da concorrência na Europa, apesar de sinais de melhoria modesta nos Estados Unidos.

A redução do preço-alvo pelo JPMorgan segue-se a uma redução anterior das estimativas para a SolarEdge após os comentários sobre os resultados do terceiro trimestre da concorrente Enphase Energy terem destacado a fraqueza no mercado europeu. Apesar das estimativas já conservadoras do analista, as previsões da SolarEdge ficaram muito abaixo desses números.

A empresa expressou o compromisso de limpar o seu inventário de canal na Europa até ao final do primeiro trimestre de 2025, mas a estratégia agora envolve significativamente menos vendas do que inicialmente planeado.

Em resposta às condições desafiadoras do mercado, a SolarEdge está a concentrar esforços na maximização do fluxo de caixa. Isso inclui oferecer temporariamente preços promocionais para limpar o inventário na Europa e focar os investimentos nos seus negócios principais de energia solar e armazenamento. A empresa planeia simplificar suas operações reduzindo as unidades de manutenção de estoque (SKUs) e saindo de mercados com margens mais baixas.

Além disso, a SolarEdge está em processo de nomear um CEO permanente e prevê fazer um anúncio antes do final do ano. Apesar da menor visibilidade e das recentes alterações no preço-alvo e nas estimativas, o JPMorgan mantém-se positivo em relação às ações da SolarEdge.

Este otimismo baseia-se no facto de as ações estarem a ser negociadas apenas ligeiramente acima do valor estimado pela empresa, que inclui 45 vezes os créditos de fabricação e caixa líquido, implicando um valor mínimo para o negócio principal. O preço-alvo revisto para o final de 2025 é agora de 18$, abaixo da projeção anterior de 29$.

Em outras notícias recentes, a SolarEdge Technologies tem enfrentado desafios financeiros significativos. O relatório financeiro do terceiro trimestre da empresa revelou uma perda maior do que o esperado de 15,33$ por ação, excedendo a perda projetada de 1,65$ por ação. A receita também diminuiu 64% em relação ao ano anterior, para 260,9 milhões$, ficando abaixo dos 272,8 milhões$ estimados.

Olhando para o futuro, as projeções da SolarEdge para o quarto trimestre não estão atendendo às expectativas, com receita projetada entre 180 milhões$ e 200 milhões$, bem abaixo do consenso de 309,2 milhões$. Em resposta a esses desafios financeiros, o CEO interino Ronen Faier está enfatizando o foco da empresa na estabilidade financeira e na reorientação para as oportunidades principais de energia solar e armazenamento.

Analistas da BofA Securities e Piper Sandler expressaram preocupações sobre esses resultados, com ambas as empresas rebaixando as ações da SolarEdge e reduzindo o preço-alvo. Estes são os desenvolvimentos recentes na situação financeira da SolarEdge.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro pintam um quadro desafiador para a SolarEdge Technologies, alinhando-se com a perspectiva cautelosa do JPMorgan. A capitalização de mercado da empresa diminuiu para 835,77 milhões$, refletindo os significativos ventos contrários que enfrenta. O crescimento da receita da SolarEdge sofreu um golpe severo, com uma queda de 70,52% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, espelhando a fraca demanda e o aumento da concorrência mencionados no artigo.

As Dicas do InvestingPro destacam que a SolarEdge está "sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas" e "sofreu um grande golpe nos últimos seis meses", com uma queda impressionante de 75% no preço nesse período. Essas dicas corroboram a discussão do artigo sobre as dificuldades da empresa e a decisão do JPMorgan de reduzir o preço-alvo.

A saúde financeira da empresa parece precária, já que outra Dica do InvestingPro observa que a SolarEdge está "queimando rapidamente seu caixa". Isso se alinha com a menção no artigo sobre o foco da empresa em maximizar o fluxo de caixa e simplificar as operações.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 21 dicas adicionais para a SolarEdge Technologies, fornecendo insights mais profundos sobre a situação atual da empresa e seu potencial desempenho futuro.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.