Após balanço ruim, os fundamentos da Weg (WEGE3) continuam bons para compra?
Investing.com - O JPMorgan reiterou a classificação acima da média e preço-alvo de US$ 65,00 para a Fortive (NYSE:FTV), destacando a empresa como uma oportunidade de valor no que descreve como um "setor claramente caro". Esta visão está alinhada com os dados do InvestingPro que mostram a Fortive negociando próxima à sua mínima de 52 semanas, com uma capitalização de mercado de US$ 18,07 bilhões e impressionantes margens de lucro bruto de quase 60%.
O banco de investimento ajustou seu modelo para refletir o spin-off da RAL da Fortive e a atualização do segundo trimestre, na qual a administração orientou que as vendas orgânicas seriam estáveis ou ligeiramente em queda, abaixo do crescimento de baixo dígito único anteriormente esperado. A Fortive teria experimentado uma desaceleração na demanda no final de junho e viu menos preços relacionados a tarifas do que se presumia anteriormente devido à desescalada comercial entre EUA e China. A análise do InvestingPro revela vários insights importantes, incluindo o agressivo programa de recompra de ações da administração e o status atual de sobrevenda da ação com base nos indicadores RSI. Assinantes podem acessar 6 ProTips adicionais e métricas de avaliação abrangentes na plataforma.
O JPMorgan observou que esses fatores provavelmente impactaram as margens em comparação com as expectativas anteriores, resultando em estimativas de lucro reduzidas para 2025 e 2026. Apesar desses ajustes, a empresa enfatizou o rendimento de fluxo de caixa livre de quase 5,5% da Fortive como "um destaque em um setor que agora está caro".
O preço-alvo de US$ 65 para dezembro de 2025 reflete aproximadamente um desconto de 5% no lucro por ação e um desconto de 10% no fluxo de caixa livre, que o JPMorgan considera "conservador" dada a qualidade dos ativos da Fortive. O banco acredita que o mercado está excessivamente negativo sobre esses ativos.
A perspectiva do JPMorgan sugere um potencial de alta de 23% para a ação da Fortive, que descreve como "a melhor do setor" e "uma das únicas oportunidades de valor restantes" com potencial para valorização de preço através de reavaliação do que poderia, em última análise, provar ser um crescimento mais defensivo em números reajustados. Esta análise é apoiada pela avaliação de Valor Justo do InvestingPro, que indica que a ação está atualmente subvalorizada, mantendo um saudável rendimento de fluxo de caixa livre de 8% e um índice P/L de 23,13. Para insights detalhados e análise abrangente, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo, disponível exclusivamente para assinantes.
Em outras notícias recentes, a Fortive Corporation concluiu o spin-off de seu segmento de Tecnologias de Precisão, resultando na criação da Ralliant Corporation, que agora está sendo negociada na Bolsa de valores de Nova Iorque sob o símbolo "RAL". Os acionistas da Fortive receberam uma ação da Ralliant para cada três ações da Fortive detidas. Simultaneamente ao spin-off, Olumide Soroye assumiu como Presidente e CEO da Fortive, sucedendo James Lico, que permanecerá como consultor sênior não-executivo até o final do ano. A empresa anunciou que sua receita do segundo trimestre deve ser estável ou ligeiramente em queda, em parte devido a pressões de preços relacionadas a tarifas e incertezas nas políticas de comércio, saúde e gastos governamentais. Apesar desses desafios, a Fortive prevê que seu lucro por ação ajustado consolidado estará próximo do ponto médio de sua orientação anterior. O Citi elevou seu preço-alvo para a Fortive para US$ 59, mantendo uma classificação Neutra, enquanto o Raymond James reduziu seu alvo para US$ 65, mas manteve uma classificação de Desempenho Superior, citando preocupações comerciais. Ambas as empresas observaram o potencial de crescimento e lucratividade a longo prazo após a reestruturação. A Fortive continua a ser negociada sob seu símbolo existente "FTV" na Nova York.
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