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Na segunda-feira, o JPMorgan atualizou seu modelo financeiro para as ações da Kroger Co (NYSE: NYSE:KR), resultando em uma revisão do preço-alvo e das estimativas de lucro por ação (LPA) após o cancelamento da proposta de fusão com a Albertsons Companies Inc (ACI). O analista Ken Goldman aumentou o preço-alvo das ações da Kroger para 71 USD dos anteriores 69 USD, mantendo a classificação de Overweight para as ações.
O relatório de Goldman indica ajustes nas previsões de LPA para os próximos anos. Para o ano fiscal de 2024, o LPA estimado é agora fixado em 4,44 USD, acima dos 4,41 USD anteriores. No entanto, as estimativas para os anos fiscais de 2025 e 2026 foram ligeiramente reduzidas, com os novos valores sendo 4,67 USD (abaixo dos 4,70 USD) e 5,07 USD (abaixo dos 5,14 USD), respectivamente.
Essas mudanças refletem vários fatores, incluindo alterações nos fundamentos da indústria e da empresa, um aumento nas despesas com juros devido a dívidas não resgatadas e uma redução no número de ações devido a ações mais agressivas de recompra de ações.
O comentário do analista esclarece a lógica por trás das atualizações, afirmando: "Embora as mudanças líquidas sejam modestas, vários elementos em movimento são considerados". A análise levou em conta a dinâmica mais ampla do setor e elementos financeiros específicos relacionados à Kroger.
Apesar das pequenas reduções nas estimativas de LPA para alguns anos, a posição da firma sobre a Kroger permanece positiva. A classificação Overweight sugere que o JPMorgan vê as ações da Kroger como um valor melhor do que a média das ações do setor, em relação ao mercado.
O preço-alvo atualizado de 71 USD, estabelecido para dezembro de 2025, reflete a confiança do JPMorgan no desempenho da Kroger e seu potencial de crescimento nos próximos anos. O relatório de Goldman conclui com uma afirmação desse otimismo, destacando a metodologia da firma baseada no EBITDAR (Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação, Amortização e Custos de Reestruturação ou Aluguel), que sustenta a perspectiva positiva para as ações da Kroger.
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