Keefe, Bruyette & Woods mantém preço-alvo de US$ 2.500 para ações da FCNCA

Investing.com — Na terça-feira, a Keefe, Bruyette & Woods reiterou a classificação de Outperform para o First Citizens BancShares (NASDAQ:FCNCA) com um preço-alvo estável de US$ 2.500,00. A firma destacou a recente rescisão do acordo de compartilhamento de perdas com o FDIC relacionado à transação do SVB, observando que isso não tem impacto no capital da FCNCA, mas alivia algumas obrigações de relatórios e custos.

A rescisão do acordo de compartilhamento de perdas foi uma medida estratégica da FCNCA, já que as condições para compartilhar perdas com o FDIC, que exigiriam perdas superiores a US$ 5 bilhões, não foram atendidas. Essa mudança também segue um padrão para a FCNCA, que encerrou acordos semelhantes de transações anteriores assistidas pelo FDIC.

Analistas da Keefe, Bruyette & Woods apontaram que a queda no preço das ações oferece uma oportunidade para a FCNCA recomprar mais ações, otimizando assim sua posição de capital excedente. As ações da empresa estão atualmente sendo negociadas a 1,06 vezes seu valor contábil tangível por ação, o que a firma vê de forma favorável.

Em sua análise da estratégia de recompra da FCNCA, a Keefe, Bruyette & Woods assume significativos US$ 3,3 bilhões em recompras para o ano de 2025, o que reduziria o número de ações em 11%. Apesar desse plano agressivo de recompra, as projeções da firma mantêm o índice ajustado de Capital Próprio de Nível 1 (CET1) em confortáveis 11,5%, o que é 50 pontos base acima da faixa-alvo da FCNCA.

A firma também observou que o preço de compra assumido para as recompras, variando de US$ 2.200 a US$ 2.350, está bem acima do preço atual das ações, que foi afetado pelas recentes quedas do mercado. Esse cenário permitiria à empresa adquirir mais ações a uma avaliação mais baixa, especificamente a 1,06 vezes o valor contábil tangível projetado para o quarto trimestre de 2024 por ação, alinhando-se com o foco da administração no crescimento do valor contábil tangível por ação.

Em outras notícias recentes, o First Citizens BancShares fez vários movimentos significativos que chamaram a atenção dos investidores. A empresa anunciou a rescisão antecipada de seu acordo de compartilhamento de perdas com a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que foi inicialmente estabelecido após a aquisição de certos ativos do Silicon Valley Bridge Bank, N.A. Esta decisão reflete a avaliação do First Citizens de que a probabilidade de incorrer em perdas substanciais sob o acordo é mínima. Além disso, o First Citizens BancShares emitiu US$ 1,25 bilhão em novos títulos de dívida, consistindo em US$ 500 milhões em notas seniores e US$ 750 milhões em notas subordinadas, como parte de sua estratégia para melhorar sua estrutura de capital.

Empresas de análise também forneceram atualizações sobre o First Citizens BancShares. A Piper Sandler elevou a classificação das ações de Neutral para Overweight, citando potenciais movimentos estratégicos em resposta ao desempenho recente das ações e uma avaliação favorável em comparação com seus pares do setor. A DA Davidson manteve uma classificação Neutral, mas destacou potenciais benefícios da sensibilidade de ativos e retornos de capital, enquanto expressava cautela sobre o aumento das despesas operacionais. A Truist Securities elevou seu preço-alvo para o First Citizens para US$ 2.384, mantendo uma classificação Hold, com base em expectativas de maior receita líquida de juros e despesas ajustadas mais baixas. Esses desenvolvimentos indicam um foco em gestão financeira estratégica e potenciais oportunidades de crescimento para o First Citizens BancShares.

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