BBAS3: Como as ações do Banco do Brasil vão reagir após o balanço do 2º trimestre
Investing.com — Na segunda-feira, a Kepler Cheuvreux iniciou a cobertura da Intesa Sanpaolo SpA (ISP:IM) (OTC: ISNPY) com uma classificação de "Manter" e um preço-alvo de EUR4,90. A cobertura da firma de pesquisa começou com a visão de que, embora a avaliação premium da Intesa Sanpaolo seja merecida devido à alta qualidade de seus lucros, o potencial de valorização das ações é limitado, com oportunidades mais atrativas disponíveis no setor bancário. De acordo com dados do InvestingPro, a ação é negociada com um índice P/L de 9,92 e mostrou força notável, ganhando mais de 55% no último ano.
A Intesa Sanpaolo tem sido reconhecida como uma força líder na reestruturação dos setores bancários italiano e europeu mais amplo na última década, alcançando uma posição dominante no mercado italiano. Com uma capitalização de mercado de US$ 93,72 bilhões, o banco possui participações substanciais de mercado, variando de 20% a 25% em todos os segmentos, e tem uma ênfase estratégica em Gestão de Patrimônio. A análise do InvestingPro revela 8 insights adicionais importantes sobre a posição de mercado da empresa e seu potencial de crescimento.
O desempenho do banco em 2024 foi destacado como um ano recorde, com expectativas de crescimento contínuo nos próximos anos. Prevê-se que esse crescimento seja impulsionado por seu modelo de negócios totalmente integrado. A Intesa estabeleceu uma meta para que seu lucro líquido fique "bem acima" de EUR9 bilhões em 2025. A Kepler Cheuvreux prevê um lucro líquido de EUR9,2 bilhões para o banco, um valor que consideram facilmente atingível. Este otimismo persiste apesar de uma diminuição estimada de 6% na Receita Líquida de Juros (NII), que deverá ser compensada pela robusta geração de taxas, receita de negociação significativamente maior e uma redução nas cobranças sistêmicas em aproximadamente EUR300 milhões. O banco atualmente oferece um atrativo rendimento de dividendos de 4,91%, e os dados do InvestingPro mostram que a ação está sendo negociada próxima ao seu Valor Justo.
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