Na terça-feira, o KeyBanc manteve sua classificação Sector Weight para as ações da Criteo S.A. (NASDAQ: CRTO), após a Atualização para Investidores sobre Mídia de Varejo da empresa. A liderança da Criteo não estabeleceu metas formais durante o evento, mas destacou o potencial dentro do mercado de mídia de varejo. A empresa delineou um mercado total endereçável (TAM) de 207 bilhões de dólares, com 50 bilhões de dólares representados no mercado endereçável atendível (SAM). Também discutiram estratégias para aumentar a monetização entre os clientes existentes.
A apresentação da Criteo demonstrou sua ambição de capitalizar o crescente setor de mídia de varejo. No entanto, a empresa não forneceu metas financeiras específicas. Em vez disso, focaram na oportunidade mais ampla, indicando o considerável mercado que pretendem atingir. A ênfase foi no caminho que pretendem seguir para melhorar as fontes de receita de sua base atual de clientes.
Apesar da perspectiva otimista apresentada pela gestão da Criteo, o KeyBanc expressou reservas sobre a capacidade da empresa de atender às expectativas do mercado para sua contribuição de Mídia de Varejo, excluindo os custos de aquisição de tráfego (ex-TAC), particularmente para os anos de 2025 e 2026. O analista observou que, embora existam oportunidades para a Criteo ter sucesso, o cenário competitivo em rápida evolução apresenta desafios significativos.
O comentário do KeyBanc sugere uma abordagem cautelosa em relação às ações da Criteo, reconhecendo o potencial no espaço de mídia de varejo, mas também reconhecendo os obstáculos que a empresa pode enfrentar. A decisão da firma de reiterar uma classificação Sector Weight indica uma postura neutra, sugerindo que se espera que a ação tenha um desempenho alinhado com os retornos médios do setor.
Em outras notícias recentes, a Criteo tem sido objeto de várias atualizações de analistas. O BMO Capital Markets manteve uma classificação Outperform para a Criteo, enfatizando o potencial da empresa no setor de Mídia de Varejo, ao mesmo tempo que ajustou seu preço-alvo para 48,00 dólares. Da mesma forma, o DA Davidson manteve sua classificação de Compra, mas reduziu seu preço-alvo para 53,00 dólares, citando uma ligeira diminuição na estimativa CexT de 2025 devido à redução das receitas da Iponweb.
Essas atualizações seguiram o robusto relatório de ganhos do terceiro trimestre de 2024 da Criteo, que mostrou receitas de 459 milhões de dólares e um crescimento de 9% ano a ano na Contribuição ex-TAC a câmbio constante. A receita de Mídia de Varejo da empresa aumentou 23%, atingindo 61 milhões de dólares, enquanto a Mídia de Performance cresceu 5%. Além disso, a Criteo dobrou seu número de marcas para 3.100 e ativou gastos com mídia para 1,5 bilhão de dólares nos últimos dois anos.
Além dos desenvolvimentos financeiros, a CEO da Criteo, Megan Clarken, anunciou sua próxima aposentadoria. Apesar de um declínio de 16% nos serviços AdTech da Criteo devido à dependência de um cliente, a empresa projeta um crescimento de 10%-11% na Contribuição ex-TAC para 2024, com uma margem EBITDA ajustada projetada em 32%-33%. Esses desenvolvimentos recentes destacam o crescimento contínuo e o potencial da Criteo no espaço de publicidade digital.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do KeyBanc sobre a Criteo S.A. (NASDAQ: CRTO), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. Apesar da perspectiva cautelosa dos analistas, os dados financeiros da Criteo mostram alguns indicadores positivos. O índice P/L (ajustado) da empresa está em 17,77, sugerindo uma avaliação relativamente modesta em comparação com alguns pares do setor de tecnologia. Isso pode ser atraente para investidores orientados para valor, especialmente considerando a lucratividade da empresa nos últimos doze meses.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Criteo possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que proporciona flexibilidade financeira à medida que a empresa navega pelo cenário competitivo de mídia de varejo. Além disso, a administração tem recomprado agressivamente ações, potencialmente sinalizando confiança nas perspectivas futuras da empresa.
No entanto, alinhando-se às reservas do KeyBanc, os dados do InvestingPro mostram que o crescimento da receita da Criteo nos últimos doze meses foi de -0,05%, com um declínio de 2,2% no trimestre mais recente. Isso sublinha os desafios que a empresa enfrenta para crescer sua receita em um mercado competitivo.
Para investidores que buscam uma análise mais profunda das perspectivas da Criteo, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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