Na quinta-feira, a KeyBanc Capital Markets forneceu insights sobre o setor de computação em nuvem, revelando tendências de crescimento e riscos de investimento associados aos principais players da indústria. Os dados recentes mostram um crescimento sólido nos mercados tradicionais de servidores, com instâncias de processadores de computação aumentando 3% mês a mês e 20% ano a ano.
Isso segue um crescimento mensal de 4% e anual de 18% observado em outubro. O total de instâncias em nuvem também registrou um aumento de 3% mês a mês e 19% ano a ano. De acordo com dados do InvestingPro, esse impulso do setor contribuiu para o impressionante retorno de 75% da Marvell Technology no acumulado do ano, com 28 analistas revisando recentemente suas expectativas de lucros para cima.
O relatório destacou que o crescimento da ARM continuou robusto, com um aumento de 11% mês a mês, impulsionado pela adoção de novas instâncias de CPU Google Axion e Azure Cobalt. A INTC também recuperou parte da participação de mercado perdida para a AMD (NASDAQ:AMD), com os processadores Emerald Rapids e Sapphire Rapids mostrando fortes taxas de crescimento mensal de 76% e 6%, respectivamente. Enquanto isso, o crescimento da AMD foi mais lento, e o desempenho da NVDA permaneceu estável mês a mês.
A KeyBanc manteve sua classificação Overweight para a AMD com um preço-alvo de 220 USD, citando que as ações estão sendo negociadas a um múltiplo abaixo de seus pares. A ARM também manteve sua classificação Overweight com um preço-alvo de 195 USD, refletindo uma avaliação fixada em duas vezes o índice PEG do CY26, que está alinhado com a média do grupo de pares mais amplo.
A classificação Sector Weight da INTC foi mantida, com um valor justo de 19 USD baseado em 22 vezes a estimativa de lucro por ação de 2025. Para a Marvell Technology, a análise do InvestingPro mostra metas de analistas variando de 74,20 USD a 160 USD, com uma forte recomendação de consenso de 1,43 (Compra Forte).
Embora atualmente esteja sendo negociada acima da estimativa de Valor Justo do InvestingPro, a pontuação de saúde financeira da empresa é classificada como RAZOÁVEL, com métricas de momentum particularmente fortes. Descubra 12 ProTips exclusivos adicionais e métricas de avaliação abrangentes com uma assinatura InvestingPro.
A NVDA também manteve sua classificação Overweight com um preço-alvo de 180 USD, já que a KeyBanc espera que a empresa se beneficie do crescimento de IA e aprendizado de máquina em data centers, apoiada por sua pilha de software CUDA. O preço-alvo da MRVL foi estabelecido em 125 USD, baseado em 46 vezes a estimativa de lucro por ação do ano fiscal 2026, que é superior à sua média histórica de P/L.
A análise da KeyBanc sugere implicações positivas para ARM, INTC e MRVL, enquanto a AMD enfrenta uma perspectiva menos favorável, e a NVDA permanece neutra. O relatório também reconhece que as condições de mercado e macroeconômicas, bem como os riscos de execução específicos da empresa, podem afetar a realização desses preços-alvo.
Em outras notícias recentes, a Marvell Technology tem sido foco de atenção de vários analistas, com Raymond James e o analista Angelo Zino da CFRA aumentando seus preços-alvo para 130 USD, citando fortes perspectivas de crescimento e um panorama robusto.
Um fator-chave nessas avaliações positivas é o recente lançamento pela empresa de um chipset óptico de 1,6 Tbps e uma arquitetura de computação personalizada de High-Bandwidth Memory (HBM), ambos visando melhorar as transferências de dados e o desempenho de IA.
Além disso, a Marvell lançou o processador de sinal digital coherent-lite Aquila, otimizado para data centers de campus distribuídos. Espera-se que essas inovações reforcem a utilização e o desempenho da infraestrutura de data centers.
Em segundo plano, a Marvell Technology tem mantido um engajamento estratégico com a Amazon Web Services e a Microsoft, com a expectativa de que a parceria com esta última aumente significativamente em 2026.
A Raymond James prevê um potencial de taxa de crescimento anual composta (CAGR) de receita de mais de 25% para a Marvell nos próximos três a quatro anos, se os gastos com IA permanecerem fortes. As estimativas de lucro por ação (EPS) para os anos fiscais de 2025, 2026 e 2027 foram revisadas para cima por 28 analistas, refletindo otimismo quanto ao desempenho financeiro da empresa nos próximos anos.
Esses desenvolvimentos recentes refletem uma série de tendências positivas para a Marvell, sinalizando forte confiança dos investidores no futuro da empresa.
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