Na segunda-feira, a Loop Capital manteve uma perspectiva positiva para as ações da Arm Holdings (NASDAQ:ARM), aumentando o preço-alvo para 180$ dos anteriores 130$, mantendo a recomendação de Compra para a ação. A decisão da empresa seguiu-se ao relatório de resultados da Arm Holdings para o trimestre de setembro, divulgado na quinta-feira passada.
O analista da Loop Capital destacou várias vias de crescimento para a Arm Holdings nos próximos anos. Os setores incluem Smartphones, que representam 30% a 40% da receita, Data Center, que se espera que atinja 10% a 15% da receita, e a potencial expansão para o mercado de PCs.
Apesar de uma desaceleração geral no mercado de smartphones, os royalties da Arm cresceram 40% em relação ao ano anterior, superando o setor devido ao maior conteúdo por dispositivo e ao aumento das taxas de royalties.
No segmento de Data Center, o analista prevê um crescimento significativo até o ano civil de 2025, à medida que parcerias e lançamentos de produtos, como a CPU Grace baseada em ARM da NVDA, ganham força. A previsão sugere que a NVDA poderia enviar aproximadamente 2,0 milhões de GPUs Blackwell em 2025, o que seria uma parte dos 6,5 milhões de GPUs de Data Center projetados para aquele ano.
O relatório também aponta para o potencial crescimento do silício Hyperscale baseado em ARM, que atualmente é limitado pela capacidade de produção da TSMC. No entanto, espera-se que a TSMC possa aumentar a capacidade de wafers até 2026 e 2027, oferecendo outra oportunidade de crescimento para a Arm Holdings.
O comentário do analista enfatiza o posicionamento estratégico da Arm Holdings em diferentes setores e o potencial para aumentar a participação de mercado, especialmente à medida que os avanços tecnológicos e as parcerias se concretizam no futuro próximo.
Em outras notícias recentes, a Advanced Micro Devices (AMD) registrou um crescimento significativo de participação de mercado no terceiro trimestre, de acordo com uma análise recente do Bank of America (BofA). O relatório indica que os envios da AMD aumentaram 15% em relação ao trimestre anterior, enquanto a rival Intel Corporation experimentou uma diminuição.
Segundo o BofA, o crescimento da AMD é atribuído à sua maior combinação de produtos para consumidores e desktops nos mercados ocidentais. Além disso, a empresa projeta que a participação de mercado da AMD continuará a aumentar, atingindo aproximadamente 27% da participação total na receita de CPUs até 2026.
Paralelamente, a Arm Holdings, uma empresa de design de semicondutores e software, reportou resultados financeiros robustos para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025. A receita total atingiu 844 milhões$, superando as expectativas, em grande parte devido a um aumento de 23% na receita de royalties em relação ao ano anterior.
Impulsionado por um aumento de 40% nos royalties de smartphones após a adoção de sua tecnologia Armv9, o desempenho da empresa superou as expectativas apesar de uma queda de 15% na receita de licenciamento.
O BofA mantém uma classificação de "Compra" para a AMD e uma classificação de "Underperform" para a Intel. Enquanto isso, a Arm Holdings prevê um forte crescimento em atividades de IA e licenciamento, projetando um aumento de 40-45% na receita de licenciamento para o ano fiscal, e um crescimento contínuo de 23% ano a ano em royalties em vários setores. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o foco estratégico que ambas as empresas têm em expandir seu alcance em vários setores.
Insights do InvestingPro
A análise recente da Loop Capital alinha-se com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A forte posição de mercado e o potencial de crescimento da Arm Holdings são refletidos em seu impressionante desempenho financeiro. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da ARM é de 24,56% nos últimos doze meses, com uma notável margem de lucro bruto de 95,98%. Esta robusta saúde financeira sustenta a perspectiva otimista apresentada no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da ARM cresça este ano, e 9 analistas revisaram suas previsões de lucros para cima para o próximo período. Essas dicas corroboram o sentimento positivo expresso pela Loop Capital e sugerem um futuro promissor para a empresa.
O foco do artigo na expansão da ARM em vários setores, incluindo smartphones, data centers e potencialmente PCs, é ainda mais sustentado pelo forte retorno da empresa no último ano, conforme observado em outra Dica do InvestingPro. Esta estratégia de diversificação parece estar dando resultados, com o preço das ações da ARM mostrando um retorno total de 182,15% no último ano.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a ARM, fornecendo aos investidores uma análise abrangente das perspectivas da empresa. Para obter acesso a esses valiosos insights e tomar decisões de investimento mais informadas, considere explorar a gama completa de dicas disponíveis no InvestingPro.
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