Na sexta-feira, a Loop Capital ajustou sua perspectiva para a Atkore (NYSE:ATKR), reduzindo o preço-alvo para 115 USD dos anteriores 130 USD, enquanto reafirmava a classificação de Compra para as ações. A mudança reflete uma postura cautelosa, mas ligeiramente conservadora da Atkore em sua orientação de EBITDA para o ano fiscal de 2025.
O ponto médio da orientação da margem EBITDA da empresa está agora definido ligeiramente abaixo dos níveis pré-pandemia, reconhecendo a estabilização dos preços do PVC e a maior concorrência nos mercados de conduítes de aço e PVC. Apesar da necessidade de a Atkore navegar eficazmente por esses desafios, a Loop Capital sugere que a nova orientação poderia servir como um "evento de esclarecimento", reforçando a crença de que o ano fiscal de 2025 mostrará um nível sustentável de ganhos, estimado em cerca de 500 milhões USD em EBITDA.
A classificação de Compra mantida pela Loop Capital baseia-se na percepção de que as ações da Atkore estão substancialmente subvalorizadas no novo preço-alvo. A firma antecipa que a Atkore se beneficiará de vários impulsionadores de crescimento de longo prazo, incluindo o programa BEAD, tendências de eletrificação, expansões de data centers e investimentos em energia solar, juntamente com a implantação estratégica de capital.
O analista da Loop Capital enfatiza o potencial da empresa para capitalizar essas oportunidades e a base sólida de ganhos esperada para o ano fiscal de 2025. Essa perspectiva sublinha a confiança na capacidade da Atkore de navegar pela dinâmica atual do mercado e emergir com forte rentabilidade.
Em resumo, embora a orientação da Atkore sugira uma abordagem conservadora em meio a um cenário competitivo em mudança, a empresa ainda é vista como bem posicionada para se beneficiar dos ventos favoráveis da indústria e para cumprir suas metas financeiras de longo prazo. O preço-alvo revisado da Loop Capital reflete uma mistura de cautela e otimismo nas perspectivas financeiras da Atkore.
Em outras notícias recentes, a Atkore International Group Inc. reportou resultados financeiros mistos para o quarto trimestre do ano fiscal de 2024, com vendas líquidas atingindo 3,2 bilhões USD, lucro por ação ajustado de 14,48 USD e EBITDA ajustado de 772 milhões USD. Esses números ficaram abaixo das expectativas da RBC Capital Markets e B.Riley, levando a uma revisão para baixo de seus preços-alvo e classificações. A Atkore também anunciou uma redução significativa em sua previsão de EBITDA para o ano fiscal de 2025 em 23% devido ao aumento da concorrência e pressões de importação, particularmente nos mercados de conduítes de PVC e aço.
Em resposta a esses desafios, a Atkore iniciou estratégias de crescimento focadas em tubos de torque solar, produtos relacionados à água, megaprojetos globais e centros de serviço regionais. A empresa prevê vendas líquidas entre 2,9 bilhões USD e 3,2 bilhões USD para o ano fiscal de 2025, com EBITDA ajustado projetado entre 475 milhões USD e 525 milhões USD. A Atkore também demonstrou compromisso com o retorno aos acionistas, tendo recomprado mais de 1,3 bilhão USD em ações e introduzido um dividendo trimestral em dinheiro.
Apesar das revisões para baixo e das condições desafiadoras do mercado, tanto a RBC Capital Markets quanto a B.Riley indicaram que os resultados financeiros e o preço das ações da Atkore poderiam estar se aproximando de um ponto baixo. No entanto, eles recomendam uma postura cautelosa devido aos ventos contrários de preços antecipados e à incerteza em torno da nova capacidade entrando no mercado.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise da Loop Capital sobre a Atkore (NYSE:ATKR). Apesar do preço-alvo reduzido, as métricas financeiras da empresa sugerem uma ação potencialmente subvalorizada. O índice P/L da Atkore está em baixos 6,63, com um P/L ajustado ainda menor de 5,57 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Isso se alinha com a visão da Loop Capital de que a ação está substancialmente subvalorizada.
As Dicas do InvestingPro destacam que a gestão tem recomprado agressivamente ações, indicando confiança no futuro da empresa. Essa estratégia poderia apoiar o preço das ações e aumentar o valor para os acionistas, potencialmente compensando alguns dos desafios mencionados no artigo.
Além disso, a Atkore opera com um nível moderado de dívida, e seus fluxos de caixa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros. Essa estabilidade financeira pode ser crucial à medida que a empresa navega pelo cenário competitivo e investe em oportunidades de crescimento mencionadas pela Loop Capital, como o programa BEAD e expansões de data centers.
Vale notar que o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Atkore, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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