Na quarta-feira, a Susquehanna manteve uma classificação Positiva para as ações da Ambarella (NASDAQ:AMBA), aumentando o preço-alvo de 70 para 85 dólares. O analista da firma destacou o forte desempenho da Ambarella, citando o relatório de lucros da empresa divulgado na noite de terça-feira.
Os resultados da Ambarella superaram as expectativas, e a empresa forneceu uma orientação robusta, impulsionada por novas introduções de produtos, particularmente processadores de inferência de IA. A IA de borda agora constitui aproximadamente 70% da receita total da Ambarella, marcando uma contribuição recorde, com os System on Chips (SoCs) de IA previstos para gerar cerca de 80 milhões de dólares no ano corrente.
A administração da Ambarella está otimista sobre o papel da IA como um impulsionador de crescimento tanto nos setores automotivo quanto da Internet das Coisas (IoT) para o ano fiscal de 2026. No setor automotivo, a empresa garantiu projetos de espelho eletrônico com a Xpeng e Honda/Dongfeng, e um acordo de Sistemas Avançados de Assistência ao Motorista (ADAS) de nível 2 com a Smart Automobile.
Apesar de uma estimativa revisada do funil de receita automotiva de aproximadamente 2,2 bilhões de dólares, abaixo dos 2,4 bilhões de dólares anteriores, devido a atrasos e cancelamentos de projetos, a Ambarella está ativamente buscando contratos adicionais para sua família de SoCs de IA CV3-AD.
No segmento de IoT, a Ambarella anunciou seu primeiro cliente para a família CV7 e ostentou vitórias com grandes empresas como Bosch, Verkada e Grab. A empresa também prevê vender mais de um milhão de unidades da série CV5, com preços unitários variando de 25 a 50 dólares. Consequentemente, a Ambarella elevou sua previsão de receita para o ano fiscal de 2025, esperando um aumento ano a ano de 22-24%, um ajuste em relação à taxa de crescimento anteriormente projetada de meados a altos teens.
Apesar de uma queda nos resultados da margem bruta devido ao mix de produtos e crescimento inesperado de produtos legados, a administração espera que as margens se normalizem dentro da faixa-alvo de 59% a 62%. As despesas operacionais foram menores do que o esperado devido a uma gestão rigorosa de despesas, embora se projete que aumentem trimestre a trimestre para apoiar as crescentes oportunidades de IA da Ambarella nos mercados de ADAS, Grandes Modelos de Linguagem (LLM) e IoT com IA.
O analista da Susquehanna concluiu expressando entusiasmo pelas próximas demonstrações de produtos da Ambarella na Consumer Electronics Show (CES) no início de janeiro, que tradicionalmente apresenta novas capacidades e aplicações de produtos. O aumento do preço-alvo da firma reflete a confiança no crescimento sustentado da Ambarella impulsionado pela IA nos setores automotivo e de IoT.
Em outras notícias recentes, a Ambarella reportou resultados robustos no terceiro trimestre, com um aumento marcante de 63% na receita ano a ano para 82,7 milhões de dólares. A firma de serviços financeiros Stifel respondeu a esses fortes resultados aumentando seu preço-alvo para a Ambarella de 80,00 para 95,00 dólares e mantendo uma classificação de Compra. Isso ocorre após a receita da Ambarella ter superado a estimativa da Stifel em 4,6%, impulsionada pela significativa demanda nos setores automotivo e de Internet das Coisas (IoT).
Em termos de outros desenvolvimentos recentes, a Ambarella retornou à lucratividade não-GAAP com um lucro líquido de 4,5 milhões de dólares e aumentou seu caixa e títulos negociáveis para 226,5 milhões de dólares. A receita relacionada à IA agora constitui aproximadamente 70% da receita total. O funil de projetos automotivos da empresa está avaliado em cerca de 2,2 bilhões de dólares, e a empresa está desenvolvendo tecnologia de processo de 2nm para aplicações de IA de próxima geração.
Olhando para o futuro, a Ambarella forneceu uma orientação de receita de ponto médio de 78,0 milhões de dólares para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025. A empresa também prevê um crescimento de receita de 22-24% para o ano fiscal de 2025, com crescimento contínuo esperado nos segmentos automotivo e de IoT até o ano fiscal de 2026. Apesar de enfrentar atrasos e cancelamentos de projetos, principalmente na Europa e nos EUA, a Ambarella permanece confiante em sua trajetória de crescimento.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da Ambarella, conforme destacado no artigo, são refletidos em várias métricas e insights chave do InvestingPro. As ações da empresa mostraram um impulso significativo, com um retorno de preço de 29,59% nos últimos três meses e um forte retorno de 36,49% nos últimos seis meses. Isso se alinha com a perspectiva positiva apresentada no artigo, particularmente em relação ao crescimento impulsionado pela IA da Ambarella nos setores automotivo e de IoT.
Uma dica do InvestingPro observa que 13 analistas revisaram seus lucros para cima para o próximo período, o que corrobora a previsão de receita elevada da empresa para o ano fiscal de 2025 mencionada no artigo. Além disso, os ativos líquidos da Ambarella excedendo as obrigações de curto prazo sugerem estabilidade financeira à medida que a empresa busca oportunidades de crescimento em tecnologias de IA.
No entanto, vale notar que a Ambarella está atualmente sendo negociada a um múltiplo de avaliação de receita alto, com um índice Preço/Valor Contábil de 5,16. Isso pode indicar que os investidores estão precificando um crescimento futuro significativo, alinhando-se com as projeções otimistas da empresa para expansão impulsionada pela IA.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Ambarella, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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