Meta da ação da Kinder Morgan elevada, mantém Outperform devido às perspectivas de crescimento

Na sexta-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Kinder Morgan (NYSE:KMI), elevando o preço-alvo para 33$ dos anteriores 31$, enquanto reiterava a classificação Outperform. A revisão ocorre em resposta ao desempenho e às perspectivas de crescimento da Kinder Morgan, que se alinham com as expectativas mais amplas para o setor de Midstream, conforme delineado no relatório de Perspectivas para 2025 da Mizuho.

O relatório havia antecipado outro ano positivo para o setor, embora não se esperasse que os ganhos igualassem os retornos excepcionais vistos em 2024. As ações da empresa já demonstraram uma força notável, registrando um impressionante retorno de 81,2% no último ano e atualmente negociando próximo à sua máxima de 52 semanas de 30,07$.

A avaliação atual da Kinder Morgan reflete um múltiplo de negociação de 12,0x do valor da empresa em relação ao EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) dos próximos doze meses (EV/NTM EBITDA), marcando a maior proporção desde 2017. A Mizuho atribui essa avaliação elevada ao sentimento otimista do mercado em torno do tema de centros de dados e inteligência artificial.

Os analistas da Mizuho argumentam que as ações da Kinder Morgan têm potencial adicional de crescimento, apoiado por expectativas de crescimento acelerado e pelo reconhecimento do mercado das melhorias fundamentais da empresa.

De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa atualmente negocia a um índice P/L de 26,33 e manteve pagamentos de dividendos consistentes por 14 anos consecutivos, com um rendimento atual de 3,83%. A análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente sobrevalorizada, com múltiplos indicadores, incluindo o RSI, sugerindo condições de sobrecompra.

A firma de pesquisa aponta para desenvolvimentos recentes que reforçam a trajetória de crescimento da Kinder Morgan, como o orçamento de despesas de capital para 2025 que superou as expectativas do mercado e uma aquisição significativa de 640 milhões de dólares na região de Bakken. Espera-se que esses movimentos estratégicos contribuam para uma moderação do múltiplo de negociação à medida que as previsões mais altas de EBITDA dos analistas comecem a refletir esses avanços.

O preço-alvo elevado para 33$ é baseado em estimativas rolantes até 2027, indicando a confiança da Mizuho no crescimento e desempenho contínuos da Kinder Morgan nos próximos anos. A análise da firma sugere que as ações da Kinder Morgan ainda têm espaço para apreciar, impulsionadas por fundamentos sólidos e iniciativas estratégicas de crescimento.

Em outras notícias recentes, a Kinder Morgan está expandindo suas operações com uma aquisição de 640 milhões de dólares de ativos de gás natural da Outrigger Energy II LLC, programada para ser concluída no primeiro trimestre de 2025.

A compra inclui uma instalação de processamento de 270 MMcf/d e um gasoduto de 104 milhas na Bacia de Williston. Além disso, a subsidiária da Kinder Morgan, Tennessee Gas Pipeline, está prosseguindo com o Projeto Mississippi Crossing de 1,4 bilhão de dólares, com expectativa de estar operacional até novembro de 2028.

Em atualizações de analistas, a Kinder Morgan recebeu aumentos de preço-alvo do Citi, RBC Capital Markets e Goldman Sachs, todos observando o potencial da empresa para grandes projetos de expansão e crescimento na demanda de gás natural. Enquanto isso, a Phillips 66 está vendendo sua participação acionária não operada de 25% no Gulf Coast Express Pipeline para uma afiliada da ArcLight Capital Partners, LLC por 865 milhões de dólares, com a transação prevista para ser concluída em janeiro de 2025.

Estes estão entre os desenvolvimentos recentes tanto para a Kinder Morgan quanto para a Phillips 66. É importante notar que esses eventos recentes não indicam desempenho futuro e estão sujeitos às condições e riscos do mercado.

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