Mizuho eleva preço-alvo das ações da Arm Holdings para US$ 180 com base no crescimento de IA

Investing.com - O Mizuho elevou seu preço-alvo para as ações da Arm Holdings (NASDAQ:ARM) para US$ 180,00, de US$ 160,00, mantendo a classificação de Outperform para o papel. A empresa, que atualmente negocia a um índice P/L de 173x e mostra forte saúde financeira de acordo com as métricas do InvestingPro, demonstrou um impressionante crescimento de receita de 24% nos últimos doze meses.

A firma de pesquisa manteve inalteradas suas estimativas de receita e LPA para o trimestre de junho em US$ 1,07 bilhão e US$ 0,35, respectivamente, em comparação com as estimativas de consenso de US$ 1,05 bilhão e US$ 0,35. Com um índice de liquidez corrente robusto de 5,2x e operando com níveis moderados de dívida, a ARM mantém uma forte posição financeira. De acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro, a ação parece estar sendo negociada acima de seu valor intrínseco, embora mais de 14 insights exclusivos adicionais estejam disponíveis para assinantes Pro.

O Mizuho aumentou suas estimativas para o ano fiscal de 2026 de US$ 4,72 bilhões e US$ 1,74 para US$ 4,82 bilhões e US$ 1,80, acima das projeções de consenso de US$ 4,77 bilhões e US$ 1,78, enquanto também elevou as estimativas para o ano fiscal de 2027 de US$ 5,82 bilhões e US$ 2,49 para US$ 5,96 bilhões e US$ 2,53.

A firma vê a Arm como uma "grande beneficiária" do Cobalt, que espera crescer 100% ano a ano em 2025, com a penetração do Azure aumentando de 5-10% em 2024 para 15-20% em 2025 e potencialmente atingindo aproximadamente 33% em 2026.

Impulsionadores adicionais de crescimento incluem potenciais ventos favoráveis de um processador de IA OpenAI/ARM para o Projeto Stargate com o Softbank, uma possível parceria de CPU com a META, e acesso a aproximadamente 1.500 engenheiros para desenvolvimento de CPU/GPU/DPU através das aquisições da Softbank da Ampere e Graphcore, embora a firma observe que o acordo da Ampere enfrenta escrutínio da FTC.

Em outras notícias recentes, a Arm Holdings reportou resultados recordes no quarto trimestre, alcançando mais de US$ 1 bilhão em receita pela primeira vez. O desempenho financeiro da empresa incluiu US$ 1,241 bilhão em receita e lucro por ação de US$ 0,55, ligeiramente acima das expectativas de Wall Street. A receita de licenciamento da Arm atingiu um recorde histórico, e sua receita de royalties por chip também estabeleceu um novo recorde. Em resposta a esses desenvolvimentos, o TD Cowen manteve a classificação de Compra para a Arm Holdings, mas reduziu seu preço-alvo para US$ 155, citando orientação conservadora e incertezas afetando projeções de crescimento. Enquanto isso, o Guggenheim elevou seu preço-alvo para a Arm Holdings para US$ 187, destacando maior visibilidade na receita de licenciamento da empresa. O Mizuho Securities manteve a classificação Outperform com um preço-alvo de US$ 160, projetando crescimento constante em licenciamentos e royalties. Apesar das perspectivas positivas de crescimento, o Benchmark reiterou a classificação de Manter, apontando para a avaliação premium da Arm. Essas atualizações refletem uma mistura de otimismo e cautela entre os analistas em relação ao desempenho futuro da Arm Holdings.

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