Morgan Stanley eleva ações da Western Digital para acima da média

Investing.com — Na quarta-feira, o analista do Morgan Stanley, Erik Woodring, atualizou a visão da empresa sobre a Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC), atribuindo uma classificação acima da média às ações, uma mudança notável em relação ao preço-alvo anterior de US$ 93,00, agora fixado em US$ 46,00. A reavaliação ocorre em meio a um período de ceticismo em relação aos Hard Disk Drives (HDDs) e um aumento no interesse de posições vendidas da Western Digital, que atingiu um pico de 12 meses. De acordo com os dados do InvestingPro, a ação é negociada atualmente a US$ 35,93, com analistas mantendo uma postura geralmente otimista e um preço-alvo consensual máximo de US$ 100.

A análise de Woodring reconhece o sentimento negativo dos investidores em relação aos HDDs e o recente desempenho inferior da Western Digital no mercado, que caiu 10% desde a cisão livre de impostos da SNDK. Os desafios das ações são refletidos em suas métricas de desempenho, com o InvestingPro mostrando uma queda de 30% nos últimos seis meses. Apesar desses desafios, o Morgan Stanley vê um momento oportuno para se envolver com a ação cíclica de hardware, citando baixas expectativas e uma avaliação que apresenta potencial de valorização. A empresa mantém fundamentos sólidos com um índice de liquidez corrente de 1,99, indicando boa liquidez.

A firma destaca várias razões para sua perspectiva positiva: uma crença na demanda sustentada por HDDs apesar das recentes preocupações com a volatilidade da política tarifária, uma compreensão do atual desconto de avaliação da Western Digital em comparação com seu concorrente Seagate Technology (STX), e uma expectativa de que a execução consistente reduzirá essa diferença no próximo ano. Negociando a um índice P/L de 10,02x e preço-valor contábil de 1,03x, a Western Digital parece subvalorizada de acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro. Além disso, o Morgan Stanley prevê que os esforços da Western Digital para reduzir dívidas e possivelmente iniciar um dividendo nos próximos 6-12 meses beneficiarão os acionistas. A pontuação de saúde financeira da empresa é classificada como BOA, com múltiplos indicadores positivos disponíveis através dos relatórios de pesquisa abrangentes do InvestingPro.

O novo preço-alvo de US$ 46,00 é baseado em um múltiplo de 11,5x do lucro por ação (LPA) de ciclo completo, que inclui um desconto de 10% em relação à Seagate Technology. O Morgan Stanley também fornece uma avaliação de caso otimista de US$ 62 e uma avaliação de caso pessimista de US$ 24, sugerindo uma relação risco-recompensa positiva maior que 2:1 para as ações da Western Digital.

Em outras notícias recentes, a Western Digital Corporation divulgou detalhes financeiros preliminares após a conclusão da cisão de seu negócio de memória flash na Sandisk Corporation. Essa movimentação estratégica levou à reclassificação dos resultados da Sandisk como operações descontinuadas nas demonstrações financeiras da Western Digital. Além disso, a empresa anunciou sua intenção de resgatar US$ 1,8 bilhão em notas seniores, com vencimento em 2026, como parte de sua estratégia mais ampla para gerenciar seu perfil de dívida.

Analistas da Mizuho Securities ajustaram sua perspectiva para a Western Digital, reduzindo o preço-alvo de US$ 82 para US$ 68, mantendo a classificação de Desempenho Superior. Este ajuste segue estimativas revisadas de receita e lucro por ação para a empresa, que são notavelmente mais baixas que as estimativas de consenso. Enquanto isso, o BofA Securities manteve a classificação de Compra com um preço-alvo estável de US$ 58, expressando confiança no posicionamento competitivo da Western Digital e nas perspectivas futuras de negócios.

Analistas da Benchmark mantiveram a classificação de Manter para a Western Digital, observando a dinâmica mais ampla do mercado de chips de memória destacada pela recente atualização da Micron. O foco estratégico da Western Digital inclui o aprimoramento de sua tecnologia de disco rígido e a redução de dívidas, com um compromisso de fortes retornos de capital aos acionistas. Esses desenvolvimentos refletem mudanças e estratégias em andamento dentro da empresa enquanto ela navega no competitivo mercado de armazenamento.

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