O que está por vir para o comércio EUA-Brasil? Especialista responde
Na quinta-feira, analistas do Morgan Stanley elevaram a classificação das ações da Applied Materials (NASDAQ: AMAT) de abaixo da média para peso igual. Os analistas estabeleceram um novo preço-alvo de US$ 158, abaixo do alvo anterior de US$ 162. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma forte classificação de saúde financeira "BOA", com alvos de analistas variando de US$ 152 a US$ 250, refletindo diversas opiniões do mercado sobre esta líder em equipamentos para semicondutores com capitalização de mercado de US$ 131,7 bilhões.
Os analistas observaram que suas estimativas para a Applied Materials estão abaixo do consenso do mercado. Eles afirmaram que o novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 17 vezes o lucro por ação (LPA) esperado da empresa para o ano calendário de 2026, projetado em US$ 9,31. Este múltiplo está alinhado com a média histórica da Applied Materials, mas reflete um desconto de 20% em comparação com seus múltiplos-alvo médios para KLA e LAM. Notavelmente, o InvestingPro mostra que a ação atualmente é negociada a um índice P/L de 19,8x, com 19 analistas revisando recentemente suas estimativas de lucros para cima.
O relatório destaca que as estimativas de receita e LPA da firma para o ano fiscal de 2026 estão 8% e 10% abaixo das expectativas do mercado, respectivamente. Esta perspectiva é atribuída a uma visão mais pessimista sobre os principais mercados de lógica e DRAM. Apesar disso, os analistas expressaram que seriam necessárias revisões adicionais para baixo para ver uma queda na ação.
Em sua análise, a equipe do Morgan Stanley ajustou suas estimativas para o ano fiscal de 2025 da Applied Materials. Eles agora projetam receitas de US$ 28,6 bilhões e um LPA de US$ 9,36. Para o ano fiscal de 2026, revisaram suas estimativas para US$ 28,1 bilhões em receita e um LPA de US$ 9,04.
Em outras notícias recentes, a Applied Materials tem estado sob os holofotes após seus últimos resultados financeiros e avaliações de analistas. A empresa reportou lucro por ação (LPA) que excedeu as expectativas tanto para os trimestres de abril quanto de julho, apesar da receita ter ficado ligeiramente abaixo das projeções em abril. Analistas da Cantor Fitzgerald e Citi mantiveram suas perspectivas positivas, com a Cantor Fitzgerald mantendo uma classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 200, enquanto o Citi elevou seu alvo para US$ 190 de US$ 170. Enquanto isso, o TD Cowen ajustou seu preço-alvo para US$ 220 de US$ 225, mantendo uma classificação de Compra, citando o forte portfólio da empresa e poder de precificação em meio a custos mais altos.
A JPMorgan também revisou seu preço-alvo para a Applied Materials para US$ 210 de US$ 240, mantendo uma classificação acima da média, enquanto observava desafios em segmentos maduros e especializados devido à diminuição de gastos na China. A Evercore ISI reduziu seu preço-alvo para US$ 209 de US$ 220, mas manteve uma classificação de Desempenho Superior, destacando o posicionamento estratégico da empresa em áreas-chave de crescimento como tecnologias avançadas de DRAM e empacotamento. A administração da Applied Materials abordou restrições comerciais e tarifas, indicando que estas são questões de longo prazo sem impacto significativo devido à sua presença global de manufatura.
A empresa tem visto uma normalização em sua receita na China e permanece otimista sobre seu potencial de crescimento na indústria de semicondutores. Analistas projetam crescimento contínuo, com alguns prevendo aumentos no LPA até 2025 e 2026, apoiados por tendências em tecnologias avançadas. Estes desenvolvimentos recentes refletem uma perspectiva complexa, mas promissora para a Applied Materials enquanto navega pelos desafios e oportunidades do mercado.
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