2 ações disparam +59%, 4 sobem +25% em agosto; como este modelo de IA identifica?
Na terça-feira, o Morgan Stanley demonstrou maior confiança na Coupang Inc (NYSE:CPNG), com o analista Seyon Park elevando o preço-alvo de US$ 27,00 para US$ 32,00, enquanto mantém uma classificação acima da média para as ações. A instituição também nomeou a Coupang como sua nova Top Pick, citando o contínuo forte desempenho da empresa e sua resiliência aos riscos de tarifas. Este otimismo parece bem fundamentado, já que os dados da InvestingPro mostram que as ações entregaram retornos impressionantes, com um ganho de 24,89% no acumulado do ano e atualmente negociando próximo à sua máxima de 52 semanas de US$ 27,73.
O modelo de negócios da Coupang, conhecido como Product Commerce flywheel, é creditado pelo sucesso da empresa. Esta estratégia concentra-se em oferecer um serviço superior, que por sua vez atrai mais tráfego, melhora a seleção, escala as operações e aumenta as margens. Os benefícios desta abordagem são então repassados aos consumidores, criando um ciclo de reforço positivo. Apesar das tentativas dos concorrentes de acompanhar o ritmo, a participação de mercado da Coupang cresceu constantemente.
Os analistas do Morgan Stanley estão otimistas quanto à capacidade da Coupang de atingir suas metas de crescimento em meio às incertezas do mercado, particularmente porque a empresa deve se beneficiar do enfraquecimento do dólar americano. A instituição projeta um crescimento de 41% no EBITDA ajustado para o ano, impulsionado por um aumento nas margens do Product Commerce para 9% em 2025, um aumento de 150 pontos base em relação ao ano anterior. Os dados atuais da InvestingPro apoiam esta trajetória de crescimento, mostrando um robusto crescimento de receita de 20,88% e um EBITDA de US$ 1,064 bilhões nos últimos doze meses. Com 13 ProTips exclusivos adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível, os investidores podem obter insights mais profundos sobre a saúde financeira e as perspectivas de crescimento da Coupang. Esta expansão de margem deve contribuir com US$ 700 milhões adicionais para o EBITDA ajustado, mais do que compensando as perdas mais altas previstas nas Ofertas em Desenvolvimento.
Em termos de avaliação, a posição da Coupang requer uma análise cuidadosa. Embora as ações tenham visto uma alta de 23% no acumulado do ano, a análise da InvestingPro indica que as ações estão atualmente negociando acima do seu Valor Justo, com um múltiplo EV/EBITDA atual de 44,95x e um índice P/L de 197,14x. A empresa mantém fundamentos sólidos, com um balanço saudável mostrando mais caixa do que dívida, e os analistas esperam rentabilidade contínua este ano. Esta avaliação é favorável quando comparada a pares como SEA, que negocia a 22x, e Mercado Libre a 19x nas estimativas para 2026.
Além disso, o potencial das operações da Coupang em Taiwan é visto como um catalisador inexplorado pelos investidores. Apesar do aumento dos gastos da administração na região, houve pouca mudança nas métricas de usuários ativos de acordo com as estatísticas da Sensor Tower. Os investidores aguardam números concretos para validar a eficácia da estratégia da empresa em Taiwan.
O preço-alvo revisado reflete um aumento de 19% e é baseado em uma avaliação DCF que considera receitas esperadas mais altas tanto para o Product Commerce quanto para as Ofertas em Desenvolvimento, incluindo o impacto de um dólar americano mais fraco, bem como projeções de fluxos de caixa livres mais altos nos anos posteriores devido a despesas de capital ligeiramente menores.
Em outras notícias recentes, a Coupang LLC divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando uma pequena queda tanto no lucro por ação (LPA) quanto na receita em comparação com as previsões dos analistas. A empresa reportou um LPA de US$ 0,06, abaixo dos US$ 0,07 esperados, enquanto a receita atingiu US$ 7,91 bilhões, ficando aquém dos US$ 8,03 bilhões antecipados. Apesar dessas quedas, a Coupang demonstrou forte desempenho com um aumento de 300% no lucro operacional ano a ano e uma melhoria significativa na margem de lucro bruto em 217 pontos base. A empresa também anunciou um programa de recompra de ações de US$ 1 bilhão como parte de sua estratégia de alocação de capital. Além disso, o crescimento da receita da Coupang foi de 11% no geral e 21% em moeda constante, com foco na expansão de sua presença em Taiwan através de seu programa de associação Wow. Os analistas observaram que o crescimento da empresa no mercado varejista coreano permanece robusto apesar das pressões competitivas. Além disso, a empresa mantém uma meta de crescimento consolidado em moeda constante para o ano inteiro de 20% e espera que suas ofertas em desenvolvimento incorram em uma perda ajustada de EBITDA de US$ 650-750 milhões.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.