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Investing.com - A Craig-Hallum rebaixou a Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS) de Compra para Manutenção (Hold) na terça-feira, estabelecendo um preço-alvo de US$ 6,00. A ação, que demonstrou força notável com uma valorização de 156% nos últimos seis meses, atualmente é negociada a US$ 6,70.
O rebaixamento segue o que a empresa de pesquisa descreveu como "orientação de vendas fracas para o 3º trimestre", impulsionada por múltiplos fatores, incluindo questões tarifárias afetando produtos de carboneto de silício no mercado chinês de veículos elétricos, foco reduzido em mercados móveis de baixo custo principalmente na China, e cortes nos créditos fiscais para energia solar. De acordo com dados do InvestingPro, analistas preveem uma queda de 25% na receita para o atual ano fiscal, com a empresa mantendo um balanço forte com mais caixa do que dívida.
A Craig-Hallum observou que a precificação agressiva, particularmente do concorrente Innoscience, provavelmente influenciou a decisão da Navitas de se afastar dos mercados de menor valor. Apesar das esperanças de que a nova fabricação de menor custo da Powerchip ajudaria a compensar esses desafios, a empresa acredita que essas pressões estão se tornando significativas demais.
A empresa de pesquisa expressou concordância com a estratégia da Navitas de focar em mercados de maior margem, mas alertou que a implementação levaria vários trimestres, prevendo "tendências de vendas/margem bruta estáveis nos próximos trimestres" antes que novos catalisadores surjam.
A Craig-Hallum também destacou preocupações sobre a avaliação da Navitas, observando que a ação é negociada a aproximadamente 28 vezes o EV/S do calendário de 2026, "muito acima de qualquer concorrente", com preocupações adicionais sobre diluição e vendas significativas de insiders, sugerindo entusiasmo dos investidores de varejo desconectado dos fundamentos.
Em outras notícias recentes, a Navitas Semiconductor reportou seus resultados do segundo trimestre de 2025, mostrando um prejuízo maior que o esperado com um LPA de -US$ 0,25 em comparação com a previsão de -US$ 0,05. No entanto, as receitas da empresa superaram ligeiramente as expectativas, chegando a US$ 14,49 milhões contra uma previsão de US$ 14,36 milhões. Apesar do resultado abaixo do esperado, o preço das ações da empresa mostrou uma reação positiva nas negociações após o fechamento do mercado. Além disso, a Needham elevou seu preço-alvo para a Navitas Semiconductor para US$ 8,00, de US$ 3,00, mantendo a classificação de Compra para a ação. Este ajuste ocorre mesmo com a Navitas fornecendo orientações abaixo das estimativas do mercado. A Needham prevê que as estimativas de curto prazo sejam reduzidas enquanto a Navitas reconfigura seu negócio de dispositivos móveis e lida com incertezas tarifárias. Esses desenvolvimentos destacam os desafios contínuos e ajustes enfrentados pela Navitas Semiconductor.
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