Na sexta-feira, a Needham iniciou a cobertura da Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK) com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 218,00$. A firma destacou o forte histórico de desempenho da empresa, a notável força das marcas Hoka e UGG, e sua equipe de gestão eficaz. A Deckers Outdoor também foi elogiada por sua sólida posição financeira, descrita como um "balanço patrimonial fortaleza".
A análise apontou que, embora a avaliação da Deckers Outdoor possa parecer alta, aproximadamente 30 vezes os lucros estimados para o ano calendário de 2025, a empresa tem um histórico consistente de superar as expectativas. Esse histórico remonta a antes da pandemia de COVID-19. A orientação da empresa para a segunda metade do ano fiscal foi considerada conservadora, sugerindo o potencial para que as estimativas financeiras continuem a subir significativamente.
A Needham expressou confiança na capacidade da Deckers Outdoor de manter sua trajetória de crescimento. O otimismo da firma é baseado no desempenho passado da empresa e na natureza conservadora de sua orientação financeira, o que pode levar a revisões para cima no futuro.
Além da classificação de Compra, a Needham adicionou a Deckers Outdoor à sua Lista de Convicção, indicando uma forte crença no potencial de investimento da empresa. A lista é reservada para ações que a firma tem alta convicção de que superarão o mercado.
Em outras notícias recentes, a Deckers Outdoor Corporation tem sido destaque devido ao seu impressionante desempenho financeiro. A empresa reportou resultados trimestrais robustos, com crescimento de vendas impulsionado por suas duas marcas principais, UGG e HOKA. A marca HOKA, em particular, alcançou receita recorde para o trimestre. Esse sucesso financeiro levou o Telsey Advisory Group e o TD Cowen a elevarem seus preços-alvo para a Deckers, citando a forte posição de mercado da empresa e o apelo duradouro de seu portfólio de marcas.
A empresa também viu aumentos significativos de dois dígitos nas vendas em seus canais de varejo e em várias regiões geográficas. A margem bruta da Deckers superou as previsões, beneficiando-se de uma ênfase contínua em vendas de maior margem dentro de suas marcas UGG e HOKA. Após esses resultados impressionantes, a Deckers revisou suas perspectivas para o ano inteiro para cima.
Analistas do TD Cowen, Evercore ISI e outros demonstraram confiança no desempenho da Deckers, elevando seus preços-alvo e mantendo classificações positivas. No entanto, o Citi manteve uma postura mais cautelosa devido a preocupações com a avaliação. Apesar das tendências positivas, as ações da Deckers Outdoor estavam sendo negociadas a um múltiplo preço/lucro (P/L) estimado de aproximadamente 29,0 vezes para o ano fiscal de 2025 na atividade pré-mercado. O potencial para uma expansão significativa do múltiplo é visto como limitado, dado o aumento esperado na concorrência para a marca Hoka nos próximos 12 meses.
Varejistas como Dick's Sporting Goods e Nordstrom estão aumentando seu espaço de prateleira para produtos Hoka, refletindo o apelo bem-sucedido da marca da Deckers e os investimentos estratégicos em marketing.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Deckers Outdoor Corporation alinha-se bem com a perspectiva otimista da Needham. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa mostrou um impressionante crescimento de receita de 19,25% nos últimos doze meses, com um crescimento de receita trimestral de 20,09% no segundo trimestre de 2025. Essa forte trajetória de crescimento apoia a confiança da Needham no desempenho futuro da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Deckers está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,65. Isso sugere que a ação pode estar subvalorizada em comparação com suas perspectivas de crescimento, potencialmente justificando a classificação de Compra e o preço-alvo da Needham.
A força financeira da empresa é evidente em sua capacidade de manter mais caixa do que dívida em seu balanço patrimonial, confirmando a descrição da Needham de um "balanço patrimonial fortaleza". Além disso, a Deckers demonstrou fortes retornos, com um notável retorno total de preço de 72,56% no último ano e um retorno de 63,29% no ano até o momento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a Deckers Outdoor Corporation, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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