Embraer dispara +20% em dois dias; não foi surpresa para esses modelos financeiros
As ações da ON Semiconductor (NASDAQ:ON), atualmente negociadas a 47,04 USD e próximas da mínima de 52 semanas de 46,57 USD, receberam um novo preço-alvo da Needham, agora em 57 USD, reduzido dos anteriores 66 USD, enquanto a firma manteve a recomendação de Compra para a ação. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece subvalorizada com base em suas métricas de Valor Justo. O ajuste segue a previsão da ON Semiconductor para o primeiro trimestre de 2025, que foi significativamente menor que as expectativas do mercado, principalmente devido à fraqueza contínua da demanda e problemas de inventário.
A empresa prevê uma queda de 19% na receita para o primeiro trimestre de 2025, com o setor automotivo devendo apresentar um declínio de aproximadamente 25% em relação ao trimestre anterior, principalmente devido à desaceleração na China. O setor industrial também deve cair 4% em relação ao trimestre anterior, atribuído à fraqueza macroeconômica mais ampla. Isso está alinhado com os dados do InvestingPro que mostram que a receita já diminuiu 11,5% nos últimos doze meses, embora a empresa mantenha uma sólida margem bruta de 45,8%.
As margens brutas também devem se contrair em 530 pontos base no ponto médio no primeiro trimestre, afetadas pela subabsorção, subutilização e um mix desfavorável de produtos. A Needham prevê que essas pressões nas margens persistirão ao longo do ano.
Além disso, a administração da ON Semiconductor indicou uma mudança estratégica para se afastar de mercados sensíveis a preços, com uma estimativa de saída de negócios não essenciais de 400 milhões USD planejada ao longo do ano calendário de 2025. Apesar dos desafios atuais, o InvestingPro reporta métricas fortes de saúde financeira e 14 insights adicionais em tempo real disponíveis para assinantes, incluindo análise detalhada do posicionamento estratégico e potencial de crescimento da empresa.
O preço-alvo revisado da Needham é baseado em um múltiplo de 17x do lucro por ação (EPS) significativamente reduzido para o ano calendário de 2026 de 3,25 USD. Apesar das previsões e preço-alvo reduzidos, a recomendação de Compra da Needham sugere uma perspectiva continuamente positiva para as ações da ON Semiconductor.
Em outras notícias recentes, a perspectiva financeira da ON Semiconductor foi revisada por várias firmas de análise após seu relatório de lucros abaixo do esperado para o quarto trimestre e uma orientação decepcionante para o primeiro trimestre de 2025. A Mizuho Securities ajustou o preço-alvo da empresa de 85 USD para 71 USD, mantendo a classificação Outperform. A Evercore ISI também reduziu o alvo para 75 USD de 107 USD, mas manteve a classificação Outperform. A Citi revisou o preço-alvo para 52 USD de 77 USD, mantendo a classificação Neutral. Por fim, a Jefferies ajustou o alvo de 100 USD para 85 USD, mantendo a recomendação de Compra.
Esses ajustes vêm na esteira do relatório da ON Semiconductor de resultados mais fracos que o antecipado para o trimestre de dezembro, e uma orientação para o trimestre de março que prevê um declínio significativo na receita. A empresa citou vários desafios contribuindo para esta previsão, incluindo uma desaceleração nos lançamentos de veículos elétricos e ventos contrários nos setores Automotivo e Industrial dos EUA-América do Norte. Adicionalmente, o mercado de Veículos de Nova Energia chinês está experimentando uma aceleração.
Apesar desses obstáculos de curto prazo, analistas da Mizuho e Evercore ISI acreditam que a estratégia de longo prazo da ON Semiconductor permanece no caminho certo, esperando que a contínua adoção de veículos elétricos impulsione o aumento da demanda por conteúdo e prevendo que futuras vitórias em projetos em Data Centers de Inteligência Artificial e aplicações de Carbeto de Silício ofereçam oportunidades de crescimento de longo prazo. Por outro lado, analistas da Citi e Jefferies antecipam que as vendas da empresa em segmentos-chave estão se aproximando de um ponto mínimo, o que foi considerado no novo preço-alvo.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.