Perspectivas das ações da Ahold Delhaize atualizadas com Citi projetando crescimento do EPS a partir de 2026

EdiçãoAhmed Abdulazez Abdulkadir
Publicado 23.01.2025, 08:37
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ADRNY
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Na quinta-feira, o Citi retomou a cobertura da Koninklijke Ahold Delhaize NV (AD:NA) (OTC: ADRNY) com uma classificação Neutra e estabeleceu um preço-alvo de 37,00€. A decisão veio após a firma atualizar suas previsões em antecipação aos resultados do quarto trimestre de 2024 e após a conclusão da aquisição da Profi Rom.

A firma de pesquisa ajustou suas estimativas de crescimento de vendas nos EUA para o quarto trimestre de 2024 para considerar o fechamento de lojas e um leve impacto dos preços dos combustíveis. Agora, espera-se que o impulso subjacente das vendas comparáveis de lojas (CSS) acelere para +1,0% no Q4, alinhando-se com o consenso.

Na Europa, o Citi elevou ligeiramente sua previsão de CSS para o Q4 para +1,9%, o que é consistente com o consenso e assume um impulso subjacente estável, incluindo um obstáculo de aproximadamente 300 pontos base nas vendas de tabaco.

Os analistas do Citi projetam uma margem EBIT do grupo para o ano completo de 2024 de 4,02%, uma leve diminuição em relação aos 4,04% anteriores e abaixo do consenso de 4,10%. Para o ano fiscal de 2025, a firma aumentou sua previsão de vendas em 6,3%, o que inclui uma contribuição de vendas de 3 bilhões de euros da Profi e é amplamente sustentado por um dólar americano mais forte. Os analistas esperam que a Profi tenha um efeito neutro sobre o lucro por ação (EPS) no ano fiscal de 2025 e que se torne acrescivo ao EPS a partir do ano fiscal de 2026.

As estimativas revisadas de lucro por ação para os anos fiscais de 2024 e 2025 são -0,8% e +4,7%, respectivamente. O preço-alvo de 37€ é baseado em um múltiplo de 11,5x do lucro por ação do ano fiscal de 2026, o que está alinhado com a média de três anos.

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