Na quinta-feira, a Needham, uma empresa de serviços financeiros, ajustou suas perspectivas para as ações da AudioCodes (NASDAQ: AUDC), uma provedora de soluções avançadas de rede de voz e processamento de mídia para o local de trabalho digital. A empresa reduziu o preço-alvo das ações da companhia para 11,00$, abaixo dos 14,00$ anteriores, mantendo a classificação de Compra para as ações.
A AudioCodes reportou resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2024 que ficaram abaixo das expectativas do mercado. A empresa confirmou o limite inferior de suas perspectivas para o ano inteiro enquanto continua a transição de seu modelo de vendas baseado em licenças para um modelo baseado em assinaturas. A receita do terceiro trimestre foi dividida entre vendas de produtos, representando despesas de capital (46%), e serviços, representando despesas operacionais (54%). Notavelmente, a Receita Anual Recorrente (ARR) da empresa proveniente de assinaturas aumentou impressionantes 40% em relação ao ano anterior.
Apesar do crescimento geral da receita ter sido modesto, com o total de negócios relacionados à Microsoft aumentando apenas 0,4% em relação ao ano anterior e as soluções de Experiência do Cliente (CX) crescendo 4% ano a ano, o backlog da empresa impulsionado por assinaturas viu um salto significativo, aumentando 150% em comparação com o mesmo período do ano passado.
Como resultado da mudança contínua no modelo de receita, a administração da AudioCodes revisou sua meta, agora visando retornar ao crescimento significativo da linha superior até o ano fiscal de 2026. O ajuste na trajetória de crescimento levou a Needham a revisar significativamente para baixo suas estimativas para o ano fiscal de 2025 da AudioCodes, o que se reflete no preço-alvo reduzido. A firma citou a combinação de menor crescimento de receita, lucro operacional reduzido e uma taxa de imposto mais alta como fatores-chave influenciando a revisão.
Em outras notícias recentes, a AudioCodes reportou seus resultados financeiros do terceiro trimestre, com uma pequena queda nas receitas totais para 60,2 milhões$, mas um crescimento na receita de serviços para 32,5 milhões$, representando 54% da receita total.
Apesar de uma diminuição no lucro líquido para 2,7 milhões$, a empresa destacou o crescimento em seu segmento de IA conversacional e sua transição para um modelo de comunicações unificadas como serviço (UCaaS) e contact center como serviço (CCaaS). A empresa também reafirmou sua orientação de receita para 2024 entre 240 milhões$ e 250 milhões$.
O segmento de IA conversacional, apesar de um prejuízo reportado de aproximadamente 9 milhões$ tanto para 2023 quanto para 2024 devido a investimentos contínuos, viu um aumento de 50% nas assinaturas de contratos ano a ano. A empresa espera que este setor exceda 10 milhões$ em receita pela primeira vez. Adicionalmente, a AudioCodes reportou forte crescimento em seus negócios com a Microsoft, com projeções de crescimento de dois dígitos até 2026.
Esses desenvolvimentos refletem o foco estratégico da empresa na expansão de suas ofertas de IA conversacional e modelo UCaaS e CCaaS. A empresa encerrou o terceiro trimestre com 88,4 milhões$ em caixa e equivalentes, e um backlog de serviços gerenciados ativos de 67 milhões$, marcando um aumento substancial ano a ano. A AudioCodes antecipa gerar retornos de suas ofertas de IA conversacional até 2025.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro recente e a posição de mercado da AudioCodes são ainda mais iluminados pelos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 235,07 milhões$, com um índice P/L de 19,45, indicando que os investidores ainda estão dispostos a pagar um prêmio pelos ganhos da empresa, apesar dos desafios recentes.
As Dicas do InvestingPro destacam que a administração da AudioCodes tem comprado agressivamente ações de volta, o que pode sinalizar confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar da fase de transição atual. Além disso, a ação está sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas, potencialmente apresentando uma oportunidade de valor para investidores que acreditam no potencial de crescimento futuro da empresa.
O rendimento de dividendos da empresa de 4,63% pode ser atraente para investidores focados em renda, especialmente considerando que a AudioCodes permaneceu lucrativa nos últimos doze meses. Essa lucratividade, combinada com a expectativa de que o lucro líquido crescerá este ano, alinha-se com a classificação de Compra mantida pela Needham, apesar do preço-alvo reduzido.
Vale notar que o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a AudioCodes, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores considerando o potencial da ação à luz da transição contínua do modelo de negócios.
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