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Na quarta-feira, a Embecta Corp (NASDAQ:EMBC) recebeu uma atualização de Neutro para Compra pela BTIG, com um novo preço-alvo de 26,00$. A decisão seguiu-se a um aumento significativo de cerca de 30% no valor das ações da Embecta na terça-feira, à medida que o mercado respondeu positivamente ao anúncio da empresa de interromper seu programa de bomba de insulina em adesivo.
O analista da BTIG expressou aprovação pela movimentação estratégica da empresa, destacando os benefícios financeiros, incluindo uma melhoria na margem EBIT ajustada devido a uma redução substancial nas despesas de P&D. Espera-se que essa mudança reforce o fluxo de caixa livre da Embecta, permitindo que a empresa diminua seu índice de alavancagem líquida para aproximadamente 3x até o final do ano fiscal de 2025.
A estratégia financeira da Embecta também envolve a redução de despesas relacionadas à separação, previstas para ficar entre 50 milhões e 60 milhões de dólares no ano fiscal de 2025, abaixo dos 165 milhões de dólares no ano fiscal de 2024. O analista observou que isso poderia proporcionar à Embecta a flexibilidade para se envolver em fusões e aquisições mais estratégicas que se alinhem com suas competências principais, conforme indicado pela administração da empresa.
A atualização reflete a confiança na capacidade da Embecta de navegar pelos desafios do setor, incluindo aqueles provenientes de bombas e GLP-1s, que resultaram em uma taxa de crescimento anual composta de receita de aproximadamente 1% desde a cisão da empresa. O forte desempenho financeiro da empresa é caracterizado por trimestres consistentes de superação das expectativas e elevação das projeções futuras.
A avaliação da BTIG para a Embecta com um preço-alvo de 26$ é baseada em 9 vezes o lucro por ação estimado da empresa para os próximos 12 a 24 meses. O analista justifica o múltiplo, que permanece abaixo da média dos pares de Suprimentos Médicos, equilibrando as projeções de receita relativamente estáveis da Embecta contra seu perfil de margem superior em comparação com os concorrentes.
Em outras notícias recentes, a Embecta reportou resultados positivos para o quarto trimestre fiscal e o ano completo de 2024, superando as projeções iniciais com um crescimento anual composto de receita ajustada de 1,3% em moeda constante e uma margem EBITDA ajustada de 31,4%. No entanto, a empresa também anunciou a descontinuação de seu programa de bomba de insulina em adesivo devido aos altos custos de investimento e pressões competitivas.
A receita ajustada do quarto trimestre da Embecta aumentou 4,1% ano a ano para 290,2 milhões de dólares, e a receita ajustada do ano completo cresceu 1,1% em base de moeda constante para 1,127 bilhão de dólares. Apesar desses sucessos, a Embecta prevê um leve declínio na receita ajustada para o ano fiscal de 2025. Os planos futuros da empresa incluem fortalecer seu negócio principal, expandir seu portfólio de produtos, melhorar a flexibilidade financeira e reembolsar aproximadamente 110 milhões de dólares em dívidas.
Insights do InvestingPro
As recentes decisões estratégicas e o desempenho de mercado da Embecta Corp são ainda mais esclarecidos pelos dados e dicas do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 1,08 bilhão de dólares, com um índice P/L de 10,75, sugerindo uma posição potencialmente subvalorizada em relação aos lucros. Isso se alinha com uma dica do InvestingPro indicando que a Embecta está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo", o que apoia a posição otimista da BTIG.
A saúde financeira da empresa parece robusta, com uma dica do InvestingPro observando que "Ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Essa força é crucial à medida que a Embecta visa reduzir seu índice de alavancagem líquida, conforme mencionado no relatório do analista. Além disso, o desempenho recente das ações tem sido notável, com dados do InvestingPro mostrando um retorno de 37,4% na última semana e um retorno de 43,94% nos últimos seis meses, corroborando a menção do artigo sobre um aumento significativo no valor das ações.
Investidores que buscam insights mais abrangentes podem acessar 10 dicas adicionais do InvestingPro para a Embecta, oferecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira da empresa e da dinâmica do mercado.
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