Na terça-feira, a Wolfe Research manteve uma perspectiva positiva para a Exact Sciences (NASDAQ:EXAS), reiterando a classificação de Outperform e um preço-alvo de 70,00$. A análise da empresa indica que o lançamento do Cologuard Plus no final do primeiro trimestre de 2025 ou início do segundo trimestre de 2025 poderá ter um impacto significativo na receita, com uma taxa de reembolso projetada de 592$ para pacientes do Medicare Fee-For-Service (FFS) desde o início.
Espera-se que a Exact Sciences veja aproximadamente 15-20% da receita do seu negócio de Screening proveniente do Medicare FFS, com o Medicare Advantage contribuindo com outros 20% estimados, enquanto a maioria restante é proveniente de pagadores comerciais. A Wolfe Research prevê que o Medicare Advantage e os pagadores comerciais se alinharão com a taxa de reembolso de 592$ ao longo de um período de 18 a 24 meses.
A análise sugere que se 15-20% dos testes Cologuard forem reembolsados à nova taxa a partir da segunda metade de 2025, poderá haver um potencial de aumento de mais de 50 milhões de dólares nas estimativas atuais de receita para 2025 da Exact Sciences. Esta projeção surge como uma surpresa após os desenvolvimentos no início do ano.
Em junho, na Reunião Anual da Clinical Lab Fee Schedule (CLFS), a Exact Sciences propôs um aumento de preço de 1,25 vezes para o Cologuard Plus. A votação do painel independente em julho pendeu a favor do crosswalking do teste com uma votação apertada de 5-4, que foi mais contenciosa do que o previsto. Finalmente, em setembro, a determinação preliminar da taxa para 2025 foi divulgada, mantendo a taxa proposta para o Cologuard Plus em linha com o atual Cologuard 1.0. Os Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) concordaram com a recomendação da maioria do Painel CDLT para fazer o crosswalk do código (81528), justificando que os códigos cruzados compartilham métodos e utilização de recursos semelhantes.
Em outras notícias recentes, a Exact Sciences Corporation reportou avanços significativos na detecção precoce de câncer e um crescimento financeiro positivo, apesar de enfrentar desafios operacionais. Os resultados do terceiro trimestre de 2024 da empresa mostraram um aumento de receita de 13% ano a ano, atingindo 709 milhões de dólares. Notavelmente, a empresa entregou resultados de testes para 1,2 milhão de pacientes e viu um aumento de 75% no EBITDA ajustado para 99 milhões de dólares.
A Exact Sciences está fazendo progressos nos testes de detecção precoce de múltiplos cânceres (MCED), com pesquisas indicando que uma nova abordagem multi-biomarcadora pode melhorar significativamente a detecção precoce de câncer. A empresa também está desenvolvendo o teste Cancerguard, visando detectar múltiplos cânceres a partir de uma única amostra de sangue. Enquanto isso, a FDA aprovou o teste de triagem de câncer colorretal de próxima geração da empresa, o Cologuard Plus, com lançamento previsto para o segundo trimestre de 2025.
Olhando para o futuro, a Exact Sciences revisou sua orientação de receita para o ano todo para entre 2,73 bilhões e 2,75 bilhões de dólares, com o EBITDA ajustado esperado entre 310 milhões e 320 milhões de dólares. A empresa projeta um crescimento acelerado para 2025 e um forte pipeline de produtos, incluindo o Oncodetect e a plataforma ExactNexus. Apesar de enfrentar desafios, incluindo rotatividade da equipe de vendas e redução de visitas presenciais, a Exact Sciences mantém-se confiante em sua estratégia e execução.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise sobre a Exact Sciences (NASDAQ:EXAS), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional. A capitalização de mercado da empresa está em 10,21 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de diagnósticos médicos. Apesar da perspectiva positiva da Wolfe Research, as Dicas do InvestingPro indicam que 9 analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, sugerindo alguma cautela nas expectativas de curto prazo.
A Exact Sciences mostrou um crescimento de receita de 11,91% nos últimos doze meses, com a receita do terceiro trimestre de 2024 atingindo 2,69 bilhões de dólares. Este crescimento alinha-se com o potencial da empresa para aumento de receita com o lançamento antecipado do Cologuard Plus. No entanto, a empresa não é atualmente lucrativa, com um lucro operacional ajustado de -227,22 milhões de dólares nos últimos doze meses.
Uma Dica do InvestingPro observa que a ação teve um desempenho ruim no último mês, com um retorno de preço de -20,21%. Este desempenho recente pode apresentar uma oportunidade para investidores que se alinham com a perspectiva otimista da Wolfe Research e o potencial de alta do Cologuard Plus.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Exact Sciences, fornecendo uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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