Piper Sandler eleva meta de preço das ações da Checkpoint, observa aumento nos múltiplos do grupo de pares

Publicado 06.01.2025, 09:56
© Reuters.

Na segunda-feira, a Piper Sandler, uma empresa de serviços financeiros, aumentou sua meta de preço para as ações da Checkpoint Software (NASDAQ:CHKP) para 195 dólares, acima da meta anterior de 185 dólares. Os analistas da empresa decidiram manter a classificação Neutra para a ação.

O ajuste na meta de preço reflete uma mudança no múltiplo terminal de valor da empresa/fluxo de caixa livre (EV/FCF), que foi influenciado pelo aumento das avaliações do grupo de pares da Checkpoint.

Os analistas da Piper Sandler observaram que a nomeação de um novo CEO na Checkpoint é promissora para o ano de 2025, mas ainda é incerto quais mudanças estratégicas a nova liderança implementará.

Eles também mencionaram que, embora se espere que um ciclo de firewall beneficie os resultados financeiros da Checkpoint, a Fortinet (FTNT) pode ser uma escolha de investimento mais direta para aproveitar essa tendência.

A análise de fluxo de caixa descontado (DCF) do cenário base da Piper Sandler assume uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 4,7% para a receita da Checkpoint até o ano calendário de 2029. A empresa também prevê uma margem de fluxo de caixa livre de 45,2% até o final do mesmo período.

Além disso, os analistas ajustaram o múltiplo terminal EV/FCF para 14 vezes, acima das 13 vezes anteriores, com uma taxa de desconto de 11% e ações em circulação totalmente diluídas projetadas em 113 milhões.

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