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O Investing.com - A Piper Sandler elevou seu preço-alvo para as ações da Nike (NYSE:NKE) de US$ 70,00 para US$ 80,00 na sexta-feira, mantendo a classificação acima da média para a gigante de calçados e vestuário esportivo avaliada em US$ 106,7 bilhões. De acordo com os dados do InvestingPro, a Nike mantém uma posição proeminente no setor de Têxteis, Vestuário e Bens de Luxo, embora análises atuais sugiram que a ação esteja sendo negociada acima de seu Valor Justo.
A firma de pesquisa citou que a orientação da Nike para o primeiro trimestre fiscal de 2026, que prevê uma queda de vendas em dígito médio único, é melhor do que as expectativas de Wall Street de uma queda em dígito alto único. Isso está alinhado com os dados do InvestingPro que mostram que a receita caiu 9,8% nos últimos doze meses, com analistas antecipando uma queda adicional nas vendas este ano. A Piper Sandler destacou comentários sobre a carteira de pedidos de atacado da Nike para o período de festas, que apresenta tendência de alta, como um indicador positivo de inflexão na demanda.
A Nike está progredindo tanto na introdução de inovações quanto na racionalização de seu portfólio de Clássicos, segundo a firma de pesquisa. As vendas da categoria de corrida aumentaram em dígito alto único no quarto trimestre fiscal de 2025, enquanto a linha Air Force 1 está se estabilizando, embora o Dunk ainda exija trabalho adicional.
A faixa de lucros implícita para o primeiro trimestre fiscal de 2026 é de aproximadamente US$ 0,22-US$ 0,28, que a Piper Sandler observou ser a mais próxima das estimativas de consenso em vários trimestres. A firma espera que as projeções de Wall Street se estabeleçam entre US$ 1,60-US$ 1,80 para o ano inteiro, com um cenário otimista para o ano fiscal de 2027 na faixa de US$ 2,50-US$ 2,80.
O novo preço-alvo da Piper Sandler representa um múltiplo de 27x do valor da empresa em relação ao EBITDA nas estimativas para o ano fiscal de 2027, acima dos 23x anteriores, refletindo sinais de estabilização dos negócios. A firma acredita que o atacado poderia voltar a crescer no próximo ano, enquanto um retorno a margens de dois dígitos poderia se traduzir em um poder de lucro superior a US$ 3,00.
Em outras notícias recentes, o relatório de ganhos do quarto trimestre fiscal de 2025 da Nike levou várias empresas de investimento a ajustarem suas perspectivas sobre a empresa. A Needham elevou seu preço-alvo para a Nike de US$ 66,00 para US$ 78,00, mantendo a classificação de Compra, depois que a empresa registrou lucro por ação de US$ 0,14, ligeiramente acima das expectativas, apesar de uma queda de 11% na receita. O UBS também aumentou seu preço-alvo de US$ 56,00 para US$ 63,00, citando melhores níveis de estoque, embora tenha mantido uma classificação Neutra devido a preocupações com potenciais impactos tarifários. Enquanto isso, a Williams Trading reiterou a classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 73,00, esperando uma recuperação nas vendas e tendências de margem da Nike até o quarto trimestre do ano fiscal de 2025.
A Stifel manteve sua classificação de Manter e um preço-alvo de US$ 64,00, reconhecendo a forte queda na receita, mas observando alguns indicadores positivos, como o crescimento nos pedidos de atacado. O Morgan Stanley elevou seu preço-alvo de US$ 61,00 para US$ 64,00, sugerindo que os fundamentos da Nike podem estar se estabilizando, embora tenha mantido uma classificação Equalweight devido a incertezas no crescimento de longo prazo. A empresa continua enfrentando desafios, incluindo a reorganização de sua linha de produtos clássicos e potenciais impactos tarifários, que devem afetar sua margem bruta no ano fiscal de 2026. Apesar desses desafios, os analistas observaram sinais de potencial melhoria, particularmente nas categorias de atacado e corrida da Nike.
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