Piper Sandler mantém classificação Overweight para Zillow com meta de US$90

Na quinta-feira, a Piper Sandler reafirmou sua classificação Overweight para a Zillow Group (NASDAQ:ZG) com uma meta de preço estável de US$90,00. A análise da firma indica que a receita Flex da Zillow no quarto trimestre, que registrou um aumento de 67% em relação ao ano anterior, continua superando o desempenho do Marketplace Brand Portfolio (MBP) principal, que teve uma queda de 17% no mesmo período. Esse desempenho contribuiu para o crescimento geral da receita da Zillow de 15% ano a ano, atingindo US$2,2 bilhões. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma forte posição de mercado com capitalização de US$16,9 bilhões, embora suas ações atualmente pareçam sobrevalorizadas com base na análise de Valor Justo do InvestingPro.

A perspectiva positiva da Piper Sandler sobre a Zillow Group é impulsionada por diversos fatores. Primeiro, a firma reconhece os ganhos de participação de mercado do Premier Agent da Zillow, principalmente atribuídos ao programa Flex. Segundo, o lançamento de novos produtos e o potencial para mais inovações são vistos como um sinal positivo para o futuro da empresa. Terceiro, embora se espere uma melhora no mercado imobiliário em geral, a Piper Sandler observa que uma recuperação do setor não é essencial para o bom desempenho das ações da Zillow. A análise do InvestingPro revela a forte posição financeira da empresa, com um índice de liquidez corrente saudável de 2,81 e margens brutas impressionantes de 76,4%, sugerindo eficiência operacional apesar dos desafios do mercado.

Apesar da volatilidade nos preços das ações da Zillow, a Piper Sandler mantém-se otimista. A firma destaca que as evidências estão se acumulando a favor dos mercados aprimorados da Zillow, com a administração esperando expandir para aproximadamente 92 mercados aprimorados até abril de 2025, um aumento significativo em relação aos cerca de 19 em junho de 2024.

Enquanto algum sentimento bearish permanece devido a fatores macroeconômicos, preocupações com compensação baseada em ações (SBC) e o processo em andamento da National Association of Realtors (NAR), a Piper Sandler acredita que essas questões não afetaram notavelmente os negócios da Zillow. A firma mantém que a Zillow continua sendo o principal portal imobiliário nos EUA e está atualmente passando por um ciclo de produtos subvalorizado. Além disso, a Piper Sandler sugere que a avaliação parece razoável em aproximadamente 21 vezes o EBITDA previsto para o ano fiscal de 2026.

A reafirmação da classificação Overweight e meta de preço de US$90 pela Piper Sandler ressalta sua confiança na estratégia atual e perspectivas futuras da Zillow Group, apesar dos desafios apresentados pelo ambiente externo e litígios em andamento. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a insights adicionais, incluindo 7 ProTips exclusivas e uma análise abrangente da saúde financeira da Zillow. O Relatório de Pesquisa Pro da plataforma oferece análise aprofundada e insights especializados, ajudando investidores a tomar decisões informadas sobre esta ação volátil (Beta: 2,34).

Em outras notícias recentes, os resultados do quarto trimestre da Zillow Group chamaram atenção significativa, com receita atingindo US$554 milhões e EBITDA de US$112 milhões, superando levemente as expectativas de Wall Street. A empresa reportou um aumento de 11% na receita do segmento residencial em relação ao ano anterior, chegando a US$387 milhões, superando as estimativas. Analistas responderam a esses desenvolvimentos com perspectivas variadas. A DA Davidson elevou a meta de preço da Zillow para US$90, mantendo a classificação Buy, citando confiança nas iniciativas estratégicas e perspectivas de crescimento futuro da empresa. A Benchmark também elevou sua meta de preço para US$110, reafirmando a classificação Buy, destacando a transparência da Zillow e potencial para expandir sua presença no mercado.

Por outro lado, a Piper Sandler ajustou sua meta de preço para US$90 de US$93, mantendo a classificação Overweight, e observou as expectativas conservadoras de crescimento de receita da Zillow para o início do ano. A BofA Securities aumentou a meta de preço para US$84 de US$81, mantendo a classificação Neutral, enquanto reconheceu o leve resultado acima das expectativas da empresa. A Bernstein manteve a classificação Market Perform com meta de US$65, enfatizando a importância da Zillow retornar às operações normais de negócios e alcançar ganhos de participação de mercado. Em geral, os analistas reconheceram os objetivos estratégicos da Zillow, incluindo a expansão de seus Mercados Aprimorados e parcerias, como impulsionadores-chave para o crescimento futuro.

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