Preço-alvo das ações da Coty reduzido para $9 pela Raymond James

Na quarta-feira, a Raymond James manteve a classificação Outperform para a Coty Inc . (NYSE:COTY), mas reduziu o preço-alvo para $9, ante os anteriores $10. Este ajuste segue as vendas do segundo trimestre da Coty, que ficaram abaixo das expectativas, com vendas comparáveis (LFL) caindo 1% em relação ao ano anterior, contrariando a estimativa da Raymond James de um aumento de 2% e a previsão do consenso. A ação, atualmente negociada a $6,14, tem sofrido pressão significativa, caindo quase 10% na última semana e atingindo sua mínima de 52 semanas de $6,13. A análise do InvestingPro revela múltiplos fatores afetando o desempenho da ação, com mais de 12 ProTips exclusivas disponíveis para assinantes.

O segmento de Fragrâncias Prestige da Coty mostrou resiliência com crescimento de alto dígito único, mesmo contra comparações mais difíceis. No entanto, o desempenho geral foi prejudicado por tendências mais fracas na China, Travel Retail Ásia e Austrália, bem como no segmento de Consumer Beauty, particularmente no mercado americano. Além disso, a empresa experimentou uma reposição mais lenta por parte dos varejistas. Apesar desses desafios, a empresa mantém impressionantes margens brutas de 65,4%, segundo dados do InvestingPro, demonstrando forte poder de precificação em seus segmentos principais.

Apesar dos resultados mais baixos na linha superior, as iniciativas de redução de custos da Coty foram eficazes, suavizando o impacto da diminuição das vendas. Isso levou as margens bruta e operacional a superarem as expectativas no segundo trimestre fiscal. O lucro por ação (EPS) da Coty foi de $0,22, excluindo uma perda de $0,11 do mark-to-market de seu swap de ações, alinhando-se com a estimativa da Raymond James e superando ligeiramente o consenso em $0,01.

No entanto, a Coty revisou suas perspectivas para o ano fiscal de 2025, reconhecendo uma desaceleração na categoria de beleza e reordenação mais lenta no varejo, que pode se estender até o ano fiscal de 2026. O setor de beleza tem apresentado uma desaceleração após anos de desempenho superior, e a Coty não está isenta desses desafios.

Apesar da volatilidade no curto prazo, a Raymond James destaca que as Fragrâncias Prestige continuam sendo um ponto forte para a empresa. A firma também antecipa potencial para crescimento de participação de mercado, impulsionado por inovações em produtos, oportunidades de expansão geográfica e a exposição relativamente menor da Coty ao desafiador mercado chinês, que representa apenas 3% de suas vendas.

Atualmente, a avaliação da Coty está em 7,78 vezes EV/EBITDA com base nos dados dos últimos doze meses, segundo métricas do InvestingPro. Isso posiciona a Coty no múltiplo mais baixo entre seus pares, mesmo com seu crescimento atualmente no meio do grupo. O preço-alvo reduzido para $9 reflete essas condições de mercado e a desaceleração prevista no setor de beleza. A análise abrangente de Valor Justo do InvestingPro sugere que a ação está atualmente subvalorizada, com insights detalhados de avaliação disponíveis no Relatório de Pesquisa Pro, parte da extensa cobertura de mais de 1.400 ações americanas na plataforma.

Em outras notícias recentes, a Coty Inc. experimentou uma série de desenvolvimentos financeiros. A Moody's Ratings elevou o Rating Corporativo Familiar (CFR) da Coty para Ba1 de Ba2, citando os esforços bem-sucedidos da empresa na redução da alavancagem financeira e fortalecimento de seu balanço. Esta melhoria foi alcançada através do pagamento de dívidas financiado pelo fluxo de caixa livre e vendas de ativos, com a empresa visando reduzir ainda mais a relação dívida líquida/EBITDA para 2,0x até o final de 2025.

No entanto, a DA Davidson reduziu o preço-alvo das ações da Coty de $12,50 para $12,00, após uma diminuição nas vendas orgânicas de 1% no segundo trimestre fiscal de 2025. Esta mudança levou a uma revisão da previsão de vendas orgânicas da Coty para o segundo semestre do ano fiscal de 2025, agora esperando uma diminuição de 1-2% em relação ao ano anterior.

Os lucros e receitas do segundo trimestre da Coty ficaram abaixo das expectativas dos analistas, com a empresa reportando lucro por ação ajustado de $0,11 e receita de $1,67 bilhões. Isso se deveu em parte a uma desaceleração no mercado de beleza em massa e ventos contrários na região Ásia-Pacífico. Apesar desses desenvolvimentos recentes, a Coty mantém sua orientação de EPS ajustado para o ano todo de $0,50-$0,52.

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