Preço-alvo das ações da Keros Therapeutics reduzido para US$ 25 pela H.C. Wainwright

Investing.com — Na quinta-feira, o analista Andrew Fein da H.C. Wainwright ajustou o preço-alvo das ações da Keros Therapeutics (NASDAQ: KROS), reduzindo-o para US$ 25 dos anteriores US$ 40. Com as ações atualmente negociadas a US$ 13,71, os alvos dos analistas variam de US$ 15 a US$ 76, de acordo com dados do InvestingPro. Apesar da redução, a firma manteve sua recomendação de Compra para as ações. A reavaliação segue o término antecipado do estudo TROPOS em Hipertensão Arterial Pulmonar (HAP) devido à ocorrência de derrames pericárdicos em todas as coortes de dosagem, o que tem sido um obstáculo significativo para o tratamento cibotercept da empresa.

Fein observou que o próximo conjunto de dados do estudo permanece crucial, já que o cibotercept, uma armadilha de ligante ActRIIB-Fc, visa moléculas envolvidas na remodelação vascular pulmonar e tensão cardíaca direita. Acredita-se que as preocupações de segurança observadas no estudo estejam relacionadas aos efeitos vasculares pretendidos do medicamento, o que levantou questões sobre a dinâmica de fluidos e integridade endotelial.

Embora o analista tenha expressado reservas sobre o potencial do cibotercept seguir um caminho regulatório claro sem mudanças consideráveis ou uma parceria, os dados ainda podem influenciar estratégias clínicas futuras. Isso pode envolver o estreitamento da seleção de pacientes ou a preparação do medicamento para transferência para outra entidade.

A decisão de reduzir o preço-alvo também é influenciada por uma mudança mais ampla no sentimento do mercado. Fein observou uma compressão sustentada de múltiplos em ações de biotecnologia de pequena e média capitalização. Essa pressão do mercado é evidente no desempenho da KROS, com dados do InvestingPro mostrando que as ações caíram 76% no último ano. Apesar desses desafios, a empresa mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 21,45 e possui mais caixa do que dívida em seu balanço. A avaliação atualizada reflete um mercado que se tornou mais avesso ao risco, com taxas de desconto mais altas e menor disposição para investir em empreendimentos clínicos em estágio inicial.

Em conclusão, embora a descontinuação do estudo TROPOS seja uma decepção para a Keros Therapeutics, a H.C. Wainwright acredita que as ações têm valor potencial. A reiteração da recomendação de Compra pela firma, juntamente com um preço-alvo reduzido, leva em consideração tanto os desafios específicos enfrentados pelo cibotercept quanto o atual clima de investimento cauteloso no setor de biotecnologia. De acordo com a análise do InvestingPro, a KROS parece subvalorizada em sua atual capitalização de mercado de US$ 557 milhões, embora os investidores devam observar que a empresa atualmente não é lucrativa e está queimando caixa rapidamente.

Em outras notícias recentes, a Keros Therapeutics anunciou uma revisão estratégica, explorando alternativas para maximizar o valor para os acionistas, incluindo opções potenciais de venda. Essa revisão é acompanhada pela adoção de um plano de direitos dos acionistas de duração limitada para impedir que qualquer grupo ganhe controle sem oferecer um prêmio a todos os acionistas. A Truist Securities reduziu seu preço-alvo para a Keros Therapeutics para US$ 25 de US$ 43, mas manteve a recomendação de Compra, citando a subavaliação da empresa e a confiança em sua gestão e pipeline. Da mesma forma, a H.C. Wainwright ajustou seu preço-alvo para US$ 40 de US$ 47, mantendo a recomendação de Compra apesar dos desafios no estudo TROPOS e otimismo sobre os próximos dados da Fase 1 para o KER-065. Enquanto isso, a Keros firmou um acordo definitivo com a Pontifax, nomeando os atuais membros do conselho para reeleição e concordando com obrigações mútuas de não difamação. O acordo inclui restrições habituais de standstill efetivas até dezembro de 2025. Esses desenvolvimentos indicam atividades estratégicas e de governança significativas na Keros Therapeutics enquanto ela navega em sua direção futura.

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