Na quarta-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua posição sobre as ações da Plug Power (NASDAQ:PLUG), uma empresa especializada em tecnologia de células de combustível de hidrogênio. O analista da firma reduziu o preço-alvo da Plug Power para 1,60$ dos anteriores 1,80$. O analista manteve uma classificação de Desempenho Inferior para a ação, sinalizando ceticismo sobre as perspectivas de curto prazo da empresa.
A revisão seguiu-se à teleconferência de resultados do terceiro trimestre da Plug Power, que o analista acredita ter destacado questões estruturais dentro da empresa, em vez de contratempos temporários. O relatório enfatizou que, embora possa haver desenvolvimentos positivos em relação à garantia de empréstimo 45V e do Departamento de Energia (DOE), não se espera que estes resolvam rapidamente os desafios de desempenho financeiro da empresa.
Nos dias que antecederam a teleconferência de resultados, a Plug Power havia anunciado a expansão de seu programa At-the-Market (ATM) existente. No entanto, durante a chamada, a empresa divulgou um acordo de financiamento vinculado a ações de 200 milhões de dólares, que o analista vê como tendo termos mais onerosos do que os financiamentos conversíveis típicos.
O Simpósio Anual de Hidrogênio da empresa está marcado para amanhã, com a firma reconhecendo algum progresso nos resultados do terceiro trimestre. No entanto, o analista indicou que os avanços feitos não foram suficientes para alterar o status de desempenho inferior das ações da empresa. O BMO Capital Markets permanece cauteloso sobre a capacidade da Plug Power de reverter seu desempenho financeiro no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Plug Power reportou uma diminuição ano a ano na receita do terceiro trimestre, mas com margens melhoradas e uma sólida posição de caixa. As receitas líquidas do terceiro trimestre da empresa foram de 173,7 milhões de dólares, uma queda de 13% em relação ao ano anterior. No entanto, o prejuízo bruto GAAP para o trimestre diminuiu para 100,0 milhões de dólares, uma melhoria em relação ao trimestre anterior.
As despesas operacionais aumentaram ligeiramente devido ao aumento das atividades de implantação, mas o prejuízo líquido GAAP da empresa também melhorou. A firma de análise H.C. Wainwright manteve uma classificação de Compra para as ações da Plug Power, refletindo confiança nas perspectivas da empresa.
A Plug Power também anunciou uma colocação privada de uma debênture conversível não garantida no valor de 200 milhões de dólares, que se espera que seja convertida em até 125 milhões de ações ordinárias da empresa. Esta medida pode fornecer capital adicional para as operações da empresa.
A Evercore ISI ajustou suas perspectivas financeiras para a Plug Power, reduzindo o preço-alvo da ação enquanto mantinha uma classificação de Desempenho Superior. Este ajuste leva em conta as realizações recentes da empresa, incluindo a conclusão de um sistema de células de combustível de hidrogênio de 8 MW e aquisições estratégicas. A firma projeta aceleração do crescimento e expansão das margens para a Plug Power na segunda metade da década, impulsionadas pela expansão dos mercados finais.
Além disso, a Plug Power está expandindo sua infraestrutura de produção de hidrogênio, com novas instalações na Geórgia, Tennessee e Louisiana previstas para estarem operacionais até o primeiro trimestre de 2025. Esta expansão faz parte do posicionamento estratégico da empresa no mercado de hidrogênio verde.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro pintam um quadro desafiador para a Plug Power, alinhando-se com a postura cautelosa do BMO Capital Markets. A capitalização de mercado da empresa está em 1,77 bilhões de dólares, refletindo a avaliação atual do mercado para a firma. A saúde financeira da Plug Power parece pressionada, com receita nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 em 684,49 milhões de dólares, mostrando um declínio preocupante de 22,2% no mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam vários sinais de alerta que os investidores devem considerar. A empresa está "queimando caixa rapidamente" e "pode ter dificuldades em fazer pagamentos de juros sobre dívidas", o que poderia explicar a necessidade do recentemente anunciado acordo de financiamento vinculado a ações mencionado no artigo. Além disso, a dica de que "os analistas não preveem que a empresa será lucrativa este ano" alinha-se com o ceticismo do analista do BMO sobre as perspectivas de curto prazo da Plug Power.
O desempenho da ação tem sido notavelmente fraco, com um declínio de preço de 33,91% nos últimos seis meses, apoiando a Dica do InvestingPro de que a "ação sofreu um grande golpe nos últimos seis meses". Esta tendência sublinha as crescentes preocupações do mercado sobre a estabilidade financeira e perspectivas futuras da Plug Power.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a situação financeira e posição de mercado da Plug Power.
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