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Investing.com — Na quarta-feira, a Evercore ISI aumentou o preço-alvo para a Toll Brothers (NYSE:TOL) para US$ 169,00, de US$ 167,00, mantendo a classificação de Outperform para as ações. O ajuste segue o desempenho robusto da Toll Brothers no segundo trimestre do ano fiscal de 2025, encerrado em abril. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira "EXCELENTE" de 3,18 e atualmente está sendo negociada a um atrativo índice P/L de 7,07x. A análise sugere que a ação está subvalorizada, tornando-a uma adição interessante à lista de observação das ações mais subvalorizadas. A construtora de casas de luxo reportou um lucro por ação (LPA) diluído ajustado de US$ 3,58, superando tanto a projeção da Evercore ISI de US$ 3,00 quanto a estimativa de consenso de US$ 2,83. Os resultados excluíram US$ 8 milhões em desvalorizações de terrenos e construções e US$ 1,7 milhão em baixas de opções.
A Toll Brothers superou as expectativas em várias métricas financeiras importantes. As margens brutas da empresa ficaram em 27,5%, acima dos 27,25% estimados, consistente com sua margem de lucro bruto dos últimos doze meses de 28,11%. Os fechamentos de vendas de casas atingiram 2.900, superando a previsão de 2.700. Com uma capitalização de mercado de US$ 10,24 bilhões, a Toll Brothers demonstrou forte eficiência operacional e presença no mercado. Além disso, as despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) foram menores do que o previsto, em 9,5%, em comparação com a estimativa de 10,2%. No entanto, os novos pedidos e o preço médio de venda (ASP) das casas não atenderam às expectativas, com pedidos totalizando 2.650 versus os 3.406 antecipados, e um ASP de US$ 934.000 contra a estimativa de US$ 952.000.
Apesar dessas falhas, a Toll Brothers forneceu uma perspectiva positiva para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 e reafirmou sua orientação para o ano inteiro em todas as métricas. A empresa também destacou seu foco estratégico em preços em vez de volume de vendas e sua redução nos gastos com terrenos em novos negócios, alinhando-se à tese "Menos é Mais" da Evercore ISI para o setor de construção residencial. Essa estratégia enfatiza a melhoria da margem, fluxo de caixa e recompra de ações em vez do crescimento de volume.
A atividade de recompra de ações da empresa no trimestre superou notavelmente as expectativas da Evercore ISI. O compromisso da Toll Brothers com as recompras e sua orientação para aumento das recompras em 2025 refletem a confiança na estratégia financeira da empresa e na resiliência em condições desafiadoras de mercado. Isso se alinha com uma das doze principais dicas do InvestingPro que destacam a estratégia agressiva de recompra de ações da administração. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas futuras da Toll Brothers, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro, junto com análises detalhadas de mais de 1.400 outras principais ações dos EUA.
À luz desses desenvolvimentos, a Evercore ISI ajustou sua previsão de LPA para o ano fiscal de 2025 da Toll Brothers para US$ 14,51, um leve aumento em relação à estimativa anterior de US$ 14,32. No entanto, a firma diminuiu sua estimativa de LPA para o ano fiscal de 2026 para US$ 14,90, de US$ 15,11. A Evercore ISI reiterou sua classificação de Outperform e estabeleceu um preço-alvo de US$ 169, baseado em 11,5 vezes a estimativa de lucros para os próximos doze meses. A análise concluiu com uma perspectiva positiva sobre a capacidade da empresa de navegar no mercado atual e a expectativa de que a melhora na confiança do consumidor levará a uma reavaliação das ações de construtoras de grande capitalização.
Em outras notícias recentes, a Toll Brothers Inc. anunciou seus resultados do segundo trimestre fiscal de 2025, que excederam significativamente as expectativas. A empresa reportou lucro por ação de US$ 3,50, superando os US$ 2,84 projetados, e receita de US$ 2,74 bilhões, excedendo os US$ 2,5 bilhões antecipados. Esse desempenho robusto reflete forte execução operacional e demanda de mercado, levando a empresa a reafirmar sua orientação para o ano inteiro. A Toll Brothers planeja alcançar receita de vendas de casas de US$ 10,9 bilhões e lucros de aproximadamente US$ 14 por ação para o ano fiscal de 2025. A empresa também espera entregar entre 11.400 e 11.600 casas, com preços médios mais altos previstos para 2026. Apesar das condições desafiadoras de mercado, analistas de empresas como Evercore ISI e UBS observaram o foco estratégico da Toll Brothers em preço e margem em vez de ritmo como uma abordagem positiva. Além disso, a estratégia de terrenos da empresa e o gerenciamento de estoque especulativo foram destacados como fatores-chave que apoiam sua saúde financeira e crescimento futuro. Esses desenvolvimentos recentes sublinham a forte posição de mercado da empresa e sua capacidade de navegar em incertezas econômicas.
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