Preço-alvo das ações da Warby Parker elevado para US$ 25 pela Piper Sandler

Na quinta-feira, a Warby Parker Inc. (NYSE: WRBY), atualmente negociada a US$ 20,08 com uma capitalização de mercado de US$ 2,44 bilhões, recebeu uma avaliação positiva da Piper Sandler, com um aumento do preço-alvo para US$ 25, acima dos US$ 20 anteriores. A firma manteve uma classificação acima da média para as ações da empresa de óculos. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa demonstrou forte impulso com um retorno de quase 20% no último ano. O ajuste ocorre após a recente parceria da Warby Parker com o Google em óculos com inteligência artificial, uma colaboração que os analistas acreditam expandir significativamente o mercado total endereçável (TAM) da empresa.

A parceria com o Google, anunciada na semana passada, é vista como uma jogada estratégica que não apenas amplia a base de clientes da Warby Parker, mas também conta com o apoio financeiro do gigante da tecnologia. A maior parte do investimento nesta iniciativa está sendo coberta pelo Google, o que a Piper Sandler sugere que levará a um fluxo substancial. Isso, segundo a firma, justifica um múltiplo de avaliação mais alto para as ações da Warby Parker. A análise do InvestingPro indica que a ação normalmente é negociada com alta volatilidade de preço, com um beta de 2,02, tornando importante para os investidores monitorar de perto tais desenvolvimentos estratégicos.

O comentário do analista destacou três pontos principais de debate em torno das ações da Warby Parker. Primeiro, há especulação sobre se a empresa verá um aumento nas vendas para o restante de 2025, especialmente porque o primeiro trimestre do ano apresentou uma pequena queda nas vendas, atribuída ao clima excepcionalmente ruim em fevereiro. A empresa mantém métricas operacionais fortes, com uma margem bruta saudável de 55% e crescimento de receita de 14% nos últimos doze meses. Segundo, com os investimentos anteriores em optometristas agora concluídos, há potencial para aumento de receita de serviços como exames de vista. Por último, com a integração da Versant, que cobre 16 milhões de vidas, os analistas estão considerando como a Warby Parker monetizará essa adição. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Warby Parker, os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 30 métricas financeiras adicionais e análises exclusivas através do abrangente Relatório de Pesquisa Pro.

Além disso, a redução nas tarifas da China de 145% para 30% desde que a orientação foi fornecida oferece à Warby Parker mais flexibilidade. A firma prevê que a empresa provavelmente reinvestirá os benefícios dessa redução e repassará parte do ganho para suas operações. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, a ação está atualmente sendo negociada próxima ao seu Valor Justo, com analistas esperando que a empresa se torne lucrativa este ano. O preço-alvo revisado da Piper Sandler é baseado em um múltiplo de 22x do EV/EBITDA projetado da empresa para 2026, um aumento em relação ao múltiplo de 18x usado anteriormente.

Em outras notícias recentes, a Warby Parker Inc. anunciou uma parceria estratégica com o Google para desenvolver óculos com inteligência artificial, levando vários analistas a ajustar suas perspectivas. O Citi elevou seu preço-alvo para a Warby Parker de US$ 17,00 para US$ 22,00, mantendo uma classificação Neutra, enquanto a Stifel aumentou seu alvo de US$ 18,00 para US$ 21,00, mantendo uma classificação de Manutenção. A Piper Sandler reafirmou uma classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 20,00, refletindo confiança no potencial da colaboração para melhorar a posição de mercado da Warby Parker. A Loop Capital, por outro lado, manteve uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 27,00, vendo a parceria como um benefício adicional para as perspectivas da empresa.

A colaboração envolve o compromisso do Google de até US$ 75 milhões para desenvolvimento de produtos e comercialização, com uma opção para a Warby Parker emitir ações para o Google. Analistas da Piper Sandler projetam que a parceria poderia representar uma oportunidade de US$ 30-60 milhões, contribuindo para o crescimento incremental das vendas. Analistas da Stifel observaram que a parceria poderia expandir o mercado total endereçável da Warby Parker uma vez que os produtos sejam comercializados além de 2025.

Espera-se que os novos óculos com inteligência artificial da Warby Parker compitam com os óculos Ray-Ban Meta da EssilorLuxottica, que venderam mais de 2 milhões de unidades desde o final de 2023. O mercado antecipa o lançamento dos óculos inteligentes da Warby Parker após 2025, com o potencial de redefinir a interseção entre tecnologia e acessórios pessoais. A parceria estratégica com o Google gerou interesse significativo entre os investidores, destacando as potenciais oportunidades de crescimento para a Warby Parker no mercado de tecnologia vestível.

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