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Investing.com - O Raymond James elevou seu preço-alvo para a Pembina Pipeline Corp . (TSX:PPL) (NYSE:PBA) para C$ 64,00 de C$ 63,00, mantendo a classificação de Outperform. De acordo com dados do InvestingPro, a ação é negociada atualmente a US$ 35,50, com analistas prevendo um potencial de alta de 8%.
A empresa canadense de midstream tem sido a que apresentou o pior desempenho no universo de cobertura do Raymond James, tanto no acumulado do ano quanto nos últimos doze meses, segundo a firma. Esse desempenho inferior decorre de preocupações sobre o Alliance Pipeline, o adiamento do projeto Dow e inquietações dos investidores sobre a concorrência da KEY. Apesar dos desafios, a Pembina mantém um forte rendimento de dividendos de 5,89% e tem mantido o pagamento de dividendos por 21 anos consecutivos, conforme destacado na análise do InvestingPro.
O Raymond James acredita que essa reação do mercado tem sido excessiva e observa que a avaliação da Pembina parece cada vez mais atraente. A firma considera que a Pembina possui a melhor rede integrada verticalmente de midstream no Canadá. Negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, a ação parece ligeiramente subvalorizada com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, com um índice EV/EBITDA de 10,1x e fortes métricas de saúde financeira.
O banco de investimento vê um potencial significativo de alta tanto em projetos de crescimento já aprovados quanto em projetos ainda não aprovados, que acredita estarem sendo subestimados pelo mercado. Seu modelo projeta um crescimento anual do EBITDA Ajustado por ação apenas de Infraestrutura de aproximadamente 7% de 2024 a 2028.
Embora reconheça que esse crescimento pode ser ponderado para os anos posteriores, o Raymond James enfatiza que o potencial de crescimento "definitivamente existe", apoiando seu preço-alvo mais alto, que representa um potencial de alta de aproximadamente 31%.
Em outras notícias recentes, a Pembina Pipeline Corporation anunciou um desenvolvimento significativo com a Alliance Pipeline Limited Partnership. A empresa chegou a um acordo de 10 anos com os expedidores na parte canadense do Alliance Pipeline, que deve reduzir as tarifas firmes de longo prazo em uma média de 14%. Em outra iniciativa, a Pembina recebeu aprovação da Bolsa de Valores de Toronto para iniciar um programa de recompra de ações. Este programa permite que a empresa recompre até cinco por cento de suas ações ordinárias em circulação, refletindo confiança em sua avaliação.
Adicionalmente, a RBC Mercados de capitais ajustou seu preço-alvo para a Pembina Pipeline, reduzindo-o de C$ 65,00 para C$ 62,00. Apesar da redução, a firma manteve a classificação de Outperform, citando as discussões em andamento sobre o acordo do Alliance Pipeline como um fator que impacta o sentimento dos investidores. O analista Maurice Choy da RBC Capital enfatizou que o mercado não apreciou totalmente os resultados trimestrais recentes da Pembina. Ele sugeriu que, uma vez resolvido o acordo, a subavaliação da empresa e seu forte perfil de fluxo de caixa podem se tornar mais evidentes para os investidores. Esses desenvolvimentos destacam um período de ajustes estratégicos e avaliações de mercado para a Pembina Pipeline.
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