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Na quarta-feira, a Raymond James ajustou suas perspectivas financeiras para o Reddit (NYSE:RDDT), reduzindo o preço-alvo das ações da empresa de $250,00 para $200,00. Apesar do ajuste, a firma manteve sua classificação de Compra Forte para as ações da plataforma de mídia social. De acordo com dados do InvestingPro, as projeções dos analistas variam atualmente de $150 a $250, com a ação sendo negociada a $122,73. A decisão ocorre em meio a observações sobre a evolução do cenário de busca e IA, onde plataformas como o Reddit continuam mantendo valor significativo devido às suas ofertas únicas de conteúdo.
Josh Beck, analista da Raymond James, forneceu insights sobre a lógica por trás da mudança do preço-alvo. Ele destacou a base substancial de usuários do Reddit, com mais de 500 milhões de usuários ativos mensais (MAUs) e principais subreddits que possuem mais de 20 milhões de membros. Essa base massiva de usuários contribuiu para um crescimento impressionante da receita, com o InvestingPro mostrando um aumento de 62% ano a ano para $1,3 bilhão. Beck observou que as discussões humanas autênticas e curadas do Reddit provavelmente serão complementadas, e não interrompidas, pelos avanços em IA e tecnologias de busca vertical. A plataforma mantém margens de lucro bruto notáveis de 90,5%, demonstrando forte potencial de monetização.
O analista também mencionou dados recentes do setor, incluindo o relatório do Google de aproximadamente 5 trilhões de consultas por ano, o que se traduz em cerca de 15 bilhões por dia. Este número contrasta com um comentário anterior da Microsoft indicando 10 bilhões de consultas. Os dados sugerem uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de dois dígitos médios para consultas de busca nos últimos anos. Além disso, o crescimento do ChatGPT, que alcançou cerca de 4 bilhões de visitas mensais segundo o SimilarWeb, indica que o mercado de funcionalidades de busca e chat está se expandindo à medida que os consumidores dependem cada vez mais dessas ferramentas para consultas complexas.
Beck mencionou que o Google tem mantido em grande parte sua participação dominante entre 80% e 90% no mercado de buscas, apesar da crescente popularidade de ferramentas alternativas de busca e IA. Isso sugere que o mercado está crescendo em vez de os players existentes perderem terreno significativo.
Por fim, o analista abordou a queda inesperada nos usuários ativos diários (DAUq) do Reddit como um contratempo temporário. Ele lembrou que desde 2022, a equipe de busca do Google tem endossado estruturalmente conteúdos como avaliações e discussões, que receberam feedback favorável dos usuários. Este endosso, segundo Beck, permanece firmemente intacto, apoiando a proposta de valor contínua de plataformas como o Reddit no cenário mais amplo de busca e IA.
Em outras notícias recentes, o Reddit tem sido foco de várias atualizações de analistas sobre seu desempenho financeiro e perspectivas futuras. A Piper Sandler elevou o preço-alvo do Reddit para $220, mantendo a classificação Overweight, citando uma recuperação no engajamento dos usuários e um aumento na receita média por usuário. A BofA Securities ajustou seu preço-alvo para $190, acima dos $180 anteriores, mantendo a classificação Neutral. A Bernstein SocGen Group reafirmou a classificação Underperform, com preço-alvo mantido em $150. A JPMorgan aumentou o preço-alvo do Reddit para $185, mantendo a classificação Neutral. A Jefferies ajustou o preço-alvo para $225, abaixo dos $230 anteriores, mantendo a classificação de Compra.
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