RBC Capital mantém Biohaven com recomendação Outperform e alvo de $61

Na terça-feira, a Biohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN) recebeu um novo endosso da RBC Capital Markets, que manteve sua classificação Outperform e preço-alvo de $61,00. A ação, que caiu 12% na última semana segundo dados da InvestingPro, enfrenta sentimento misto após resultados negativos no teste de tratamento bipolar. Embora o alvo da RBC sugira potencial de alta significativo, é importante notar que as projeções dos analistas variam de $54 a $77, refletindo perspectivas diversas sobre o futuro da empresa.

Timashev enfatizou o potencial do pipeline da Biohaven, destacando especialmente os dados promissores do programa IgG e o progresso em outros programas de degradação de anticorpos. Ele ressaltou as perspectivas promissoras da plataforma MoDE, que poderia gerar até $4 bilhões em vendas futuras potenciais. A forte posição de liquidez da empresa, com índice de liquidez corrente de 3,49 e mais caixa do que dívida em seu balanço, oferece flexibilidade financeira para avançar esses programas. Apesar do revés no teste de mania bipolar, Timashev acredita que a reação do mercado não considera plenamente as oportunidades mais significativas em tratamentos para epilepsia focal e depressão.

O analista destacou que, embora o resultado negativo do teste bipolar tenha sido decepcionante, tem implicações limitadas para outros projetos importantes da Biohaven. Ele incentivou investidores a considerar a compra de ações durante períodos de fraqueza, vendo os preços atuais como uma subavaliação do verdadeiro potencial da empresa.

A RBC Capital reconheceu a natureza de alto risco/recompensa do pipeline da Biohaven e os catalisadores de curto prazo que podem influenciar o desempenho das ações. No entanto, Timashev mantém-se otimista sobre a capacidade da empresa de criar valor através de seus projetos em andamento, que incluem tratamentos para transtorno obsessivo-compulsivo (TOC), ataxia espinocerebelar (SCA) e distúrbios relacionados ao Kv7.

Em conclusão, apesar do recente resultado negativo em um de seus testes, o diversificado pipeline da Biohaven e o desenvolvimento de sua plataforma MoDE continuam apresentando oportunidades significativas de crescimento e criação de valor, segundo análise da RBC Capital. A análise da InvestingPro sugere que a ação está atualmente subavaliada, embora os investidores devam observar a rápida taxa de consumo de caixa da empresa e o rendimento negativo de -27%.

Em outras notícias recentes, a Biohaven Pharmaceutical Holding fez avanços significativos em seus esforços de desenvolvimento de medicamentos. A empresa reportou resultados positivos do estudo Fase 1 do BHV-1300, mostrando uma redução de 80% nos níveis de IgG, posicionando-o como potencial tratamento para doenças autoimunes como a doença de Graves. Este desenvolvimento ocorre junto com a aceitação e Revisão Prioritária do FDA para o pedido de Novo Medicamento do troriluzole, um potencial tratamento para ataxia espinocerebelar (SCA). A decisão do FDA é esperada para o terceiro trimestre de 2025 e, se aprovado, o troriluzole seria o primeiro tratamento para SCA.

Firmas de análise avaliaram esses desenvolvimentos, com o Deutsche Bank iniciando cobertura com recomendação de Compra e preço-alvo de $65, citando o potencial dos ativos clínicos da Biohaven. Enquanto isso, o Piper Sandler reiterou classificação Overweight e preço-alvo de $76, expressando otimismo sobre os próximos catalisadores da empresa em 2025. No entanto, o Bernstein ajustou sua perspectiva, reduzindo o preço-alvo para $57 enquanto mantém a recomendação Outperform.

O ativador Kv7 da Biohaven, BHV-7000, não atingiu os endpoints de eficácia em um teste Fase 3 para transtorno bipolar, lançando algumas dúvidas sobre seu potencial em distúrbios neuropsiquiátricos. Apesar desses desafios, a Biohaven continua focada no avanço de seu pipeline de medicamentos, com planos de iniciar um estudo Fase 2 para o BHV-1300 em meados de 2025. A direção estratégica da empresa permanece respaldada pela Revisão Prioritária do FDA e pelo contínuo apoio das firmas de análise.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.