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Na terça-feira, analistas da RBC Capital revisaram sua classificação para a Marlowe Plc (MRL:LN), rebaixando a empresa de Outperform para Sector Perform. A firma também aumentou seu preço-alvo para as ações da Marlowe de GBP 4,50 para GBP 4,66. Este ajuste ocorre em vista da recente oferta de aquisição feita pela Mitie, que a RBC Capital acredita ser uma proposta convincente para os acionistas da Marlowe.
A aquisição proposta pela Mitie está avaliada em um valor patrimonial de £366 milhões, o que se traduz em um múltiplo de aproximadamente 14,4 vezes o valor da empresa estimado para o ano calendário de 2025 em relação ao EBITDA ajustado em caixa. De acordo com a RBC Capital, esta oferta proporcionaria aos acionistas da Marlowe um retorno implícito de aproximadamente 26,5% em relação ao preço das ações antes do anúncio. Além disso, permitiria aos acionistas se beneficiarem do potencial de longo prazo da entidade combinada.
Os analistas da RBC Capital preveem que os acionistas da Marlowe provavelmente votarão a favor da aquisição nos próximos meses, com um resultado positivo esperado para julho ou agosto. O fechamento do acordo está previsto para o terceiro trimestre de 2025. O preço-alvo revisado de GBP 4,66 está alinhado com a oferta de aquisição, levando à nova classificação Sector Perform.
O comentário da RBC Capital sobre o assunto destacou o encaixe estratégico da Marlowe dentro do modelo de negócios e plano de crescimento da Mitie. Os analistas da firma estão otimistas quanto à integração da Marlowe na Mitie e os potenciais benefícios para as partes interessadas de ambas as empresas.
O mercado estará observando atentamente os desenvolvimentos em torno da potencial aquisição, já que a aprovação dos acionistas e a subsequente integração da Marlowe nas operações da Mitie poderiam influenciar o desempenho das ações de ambas as empresas no futuro próximo.
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