Maioria das tarifas de Trump não é legal, decide tribunal de recursos dos EUA
Investing.com — Na quinta-feira, o RBC Capital Markets destacou potenciais oportunidades de investimento no setor de software após uma significativa queda do mercado devido a anúncios de novas tarifas. O declínio do mercado levou o IGV, um ETF que acompanha o setor, a cair 5%. Os analistas do RBC Capital identificaram várias ações de software como compras atrativas em meio à fraqueza, incluindo Cloudflare (NYSE:NET), CyberArk Software (NASDAQ:CYBR), GitLab (NASDAQ:GTLB), Guidewire Software (NYSE:GWRE), HubSpot (NYSE:HUBS), MongoDB (NASDAQ:MDB), ServiceNow (NYSE:NOW) e Snowflake (NYSE:SNOW). Entre essas, a Guidewire Software mostrou notável força com um retorno de 60% no último ano e mantém uma classificação de saúde financeira "BOA" de acordo com a análise do InvestingPro.
Os analistas do RBC Capital enfatizaram que, embora o setor de software esteja relativamente isolado das tarifas, ainda existem riscos derivados secundários que podem afetar as empresas do setor. Esses riscos incluem a possibilidade de ciclos de vendas mais longos, negócios de menor porte e despriorização de projetos devido à incerteza criada pelas tarifas. Além disso, os clientes finais de empresas de software em indústrias como manufatura e produtos de consumo podem ser diretamente impactados pelas tarifas, potencialmente levando a uma mudança em seu foco para longe de projetos de software.
O RBC Capital ainda alertou que a retórica em torno das tarifas poderia representar riscos reputacionais para empresas de software, afetando suas taxas de sucesso e participações de mercado. Além disso, há preocupação de que as tarifas possam desencadear uma recessão econômica mais ampla.
Apesar desses riscos, o RBC Capital vê várias empresas como particularmente bem posicionadas. Eles acreditam que a natureza defensiva da Cloudflare e alta concentração de receita nos EUA, o foco da CyberArk em cibersegurança, os múltiplos impulsionadores de crescimento da GitLab e a postura defensiva da Guidewire as tornam fortes candidatas para investimento. A base de clientes da HubSpot de empresas americanas é considerada um tanto protegida dos impactos diretos de tarifas, enquanto o software crítico do MongoDB, as soluções de automação empresarial da ServiceNow e os múltiplos catalisadores da Snowflake também são vistos como fornecedores de uma base sólida durante tempos incertos.
A estratégia do RBC Capital sugere que a recente queda nessas ações apresenta uma oportunidade para os investidores entrarem em um ponto mais favorável, com a expectativa de que essas empresas tenham a resiliência e o posicionamento estratégico para enfrentar os desafios relacionados às tarifas.
Em outras notícias recentes, a Guidewire Software reportou fortes resultados financeiros para seu segundo trimestre fiscal, com receita total, Receita Anual Recorrente (ARR) e lucro operacional não-GAAP superando as expectativas. A empresa fechou com sucesso 12 negócios em nuvem, incluindo cinco com novos clientes, marcando um aumento em relação ao ano anterior. Após esses resultados, a Guidewire revisou suas previsões financeiras para o ano fiscal de 2025, elevando os pontos médios para receita total, ARR e lucro operacional não-GAAP. Em um movimento estratégico, a Guidewire anunciou a aquisição da Quantee, uma startup polonesa de InsurTech, visando aprimorar suas capacidades de precificação de seguros. Espera-se que essa aquisição traga inovação de produtos e talentos para a Guidewire, alinhando-se com sua estratégia mais ampla no cenário de InsurTech.
Os analistas responderam positivamente a esses desenvolvimentos, com a JMP Securities mantendo uma classificação de Market Outperform e um preço-alvo de US$ 250, enquanto a DA Davidson e a Stifel reiteraram as classificações de Compra com preços-alvo de US$ 226 e US$ 230, respectivamente. A Raymond James também manteve uma classificação de Outperform com um alvo de US$ 225, destacando a forte posição de mercado da Guidewire e o impulso na nuvem. No entanto, a Goldman Sachs ajustou seu preço-alvo para US$ 235 de US$ 240, mantendo uma classificação de Compra, e observou o potencial da empresa para ganhos de participação de mercado a longo prazo, apesar de uma orientação de ARR para o terceiro trimestre ligeiramente abaixo do consenso. Esses desenvolvimentos recentes refletem o foco estratégico da Guidewire em serviços baseados em nuvem e seus esforços para solidificar sua posição no mercado de seguros de propriedade e acidentes.
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