Na quinta-feira, a RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Jack In The Box (NASDAQ: JACK), reduzindo o preço-alvo de 70,00 dólares para 65,00 dólares, enquanto manteve a classificação Outperform para as ações. A decisão da firma segue o relatório de lucros do quarto trimestre de 2025 da Jack In The Box e a orientação financeira inicial para o ano fiscal de 2025, que não atenderam às expectativas.
Apesar dos resultados financeiros abaixo do esperado, a RBC Capital vê um equilíbrio favorável entre risco e recompensa para a rede de fast-food, observando que as ações estão sendo negociadas próximas às mínimas pós-COVID. O analista expressou otimismo sobre a orientação de vendas comparáveis (comps) da empresa, observando que a Jack In The Box está performando na faixa superior de suas projeções do trimestre até a data.
O analista também destacou vários fatores positivos para a Jack In The Box, incluindo o desempenho continuamente forte em novos mercados, um pipeline de desenvolvimento em expansão e a estabilidade na lucratividade dos franqueados. Espera-se que esses elementos apoiem uma aceleração no crescimento de unidades à medida que a receita da empresa retorna ao crescimento.
Por outro lado, foram levantadas preocupações sobre a limitação esperada no crescimento da receita no próximo ano. Além disso, prevê-se que o impacto do aumento dos salários na Califórnia continue afetando as margens a nível de restaurante (RLMs). À luz desses fatores, o analista revisou as estimativas e o preço-alvo para baixo, mas reafirmou a classificação Outperform, sinalizando uma perspectiva contínua positiva sobre o potencial das ações.
Em outras notícias recentes, a Jack In The Box reportou seus lucros do quarto trimestre do ano fiscal de 2024, superando as estimativas de consenso com ganhos de 1,16 dólares por ação. No entanto, a receita total do trimestre ficou abaixo das expectativas, chegando a 349,3 milhões de dólares. A empresa atribuiu essa queda ao crescimento mais fraco das vendas nas mesmas lojas tanto nas marcas Jack In The Box quanto Del Taco. Apesar de menores despesas gerais e administrativas, a margem de lucro dos restaurantes ficou em 15,1%, abaixo das projeções feitas pela Goldman Sachs e Visible Alpha.
A Goldman Sachs ajustou sua perspectiva sobre a Jack In The Box, reduzindo o preço-alvo para 43,00 dólares de 47,00 dólares, enquanto manteve a classificação de Venda para as ações. A firma reconhece o potencial de uma reviravolta, mas requer sinais mais definitivos de crescimento de unidades e melhoria no crescimento de vendas nas mesmas lojas antes de mudar sua posição.
Enfrentando um ambiente econômico desafiador, a Jack In The Box fez progressos na expansão digital, penetração em novos mercados e desenvolvimento de restaurantes. Mais de 14% das vendas da empresa foram digitais, e acordos foram assinados para 464 novos restaurantes. Para o ano fiscal de 2025, a empresa projeta um EPS operacional entre 5,05 dólares e 5,45 dólares, refletindo os desafios contínuos no crescimento de vendas nas mesmas lojas e o aumento de despesas devido à abertura de novas lojas.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da RBC Capital, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da Jack In The Box. A capitalização de mercado da empresa está em 872,14 milhões de dólares, refletindo sua avaliação de mercado atual. Apesar dos desafios destacados no relatório de lucros, a Jack In The Box mantém um rendimento de dividendos de 3,86%, o que pode atrair investidores focados em renda.
As Dicas do InvestingPro revelam que a administração tem recomprado ações agressivamente, potencialmente sinalizando confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa. Isso se alinha com a visão da RBC Capital de um equilíbrio favorável entre risco e recompensa. Além disso, a Jack In The Box tem mantido pagamentos de dividendos por 11 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas apesar dos recentes ventos contrários.
No entanto, vale notar que a empresa opera com uma carga de dívida significativa, o que poderia impactar a flexibilidade financeira enquanto navega pelos desafios descritos no artigo. Esse fator, combinado com as preocupações do analista sobre limitações no crescimento da receita e pressões nas margens, sublinha a complexidade da situação financeira atual da Jack In The Box.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que poderiam fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da Jack In The Box.
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